Įmonių obligacijų indeksas – tai įmonių obligacijų, ty įmonių išleistų skolos vertybinių popierių arba palūkanų už palūkanas uždirbančių skolos sutarčių, rinkinio grąžos matavimas. Įmonių obligacijų indeksas parodo, kaip įvairios obligacijos suteikia kolektyvinę grąžą. Finansų vadovai naudoja obligacijų indeksą kaip „gairį“, kad palygintų grąžą per tam tikrą laikotarpį, kad pamatytų, kaip jų pastangos atsilieka nuo vidurkių. Šia informacija investuotojai taip pat naudojasi pirkdami obligacijų fondus.
Į įmonių obligacijų indeksą įtrauktos įmonių obligacijos dažniausiai yra ilgesnio termino skolos. Įmonių obligacijos turėtų sueiti per vienerius metus ar ilgiau, kai trumpesnės trukmės skolos klasifikuojamos kitaip. Tie, kurie žiūri į įmonių obligacijų indeksą, matys vidutinę ilgalaikių įmonių skolos vertybinių popierių grąžą, kur obligacijos suteikia patrauklių investavimo galimybių pagal jų palūkanų normas ir numatomą pajamingumą.
Obligacijų indekso arba kito „pagrindinio indekso“ vaidmuo yra įvertinti, kas gali atsitikti su tolygiai paskirstyta obligacijų rizika. Skirtingai nuo šių indeksų, „obligacijų indeksų fondą“ dažnai aktyviai valdo fondo valdytojas, kuris prisiima konkrečią riziką ir „svertą“ fondą naudoja skirtingai. Pavyzdžiui, kai pasyvus indeksas gali būti „svertas pagal rinką“ arba kitaip pasyviai paskirstytas, aktyvus indekso fondas gali nukreipti daugiau investicijų į konkrečias „karštas“ obligacijas arba netgi panaudoti 2:1 grąžos santykį, pakeisdamas būdus. kad obligacijų fondai sukuria vertę.
Vienas iš žinomiausių įmonių obligacijų indeksų iš tikrųjų yra vyriausybės ir įmonių skolos derinys. „Lehman Brothers“ vyriausybės/įmonių fondų indeksas teikia informaciją fondų valdytojams ir kitiems apie tai, kaip įvairi obligacijų rizika veikia obligacijų produktus. Kiti įmonių obligacijų indeksai veikia panašiai, informuodami investuotojus apie santykinę obligacijų vertę.
Be įmonių obligacijų indekso peržiūros, tie, kurie domisi investavimu į įmonių obligacijų fondą, gali peržiūrėti konkrečių įmonių obligacijų reitingus, kuriuos išleido įvairios reitingų agentūros. Be to, suinteresuotosios šalys gali peržiūrėti obligacijų palūkanų normas, kad sužinotų daugiau apie susijusią riziką ir naudą. Ekspertai atkreipia dėmesį į tai, kad įmonių obligacijoms paprastai taikomos didesnės palūkanų normos, palyginti su vyriausybės obligacijomis, nes dažnai yra didesnė įsipareigojimų neįvykdymo arba nemokėjimo rizika. Investuotojai turėtų pagalvoti apie įsipareigojimų nevykdymo riziką išleidžiant bet kokią įmonių obligaciją.