Hipoteka su kapitalu yra hipoteka, kai paskolos gavėjas skolintojui moka tik palūkanas per hipotekos galiojimo laikotarpį ir taiko atskirus mokėjimus pagal dotacijos politiką. Poliso terminas baigiasi, kai baigiasi hipoteka, išmokant pagrindinę paskolos sumą, o kartais suteikiant perteklių, kuris sumokamas poliso savininkui. Jei paskolos gavėjas miršta nepasibaigus hipotekai, polisas išmokamas nedelsiant.
Hipotekos suteikimo atveju skolininkas turi dvi skirtingas sutartis. Vienas yra su draudimo bendrove dėl dotacijos politikos. Paprastai, kai skolininkas pradeda pirkti būstus ir paskolas, draudikas pateikia vadinamąjį išankstinės projektavimo laišką, kuriame aprašoma suma, kuri turėtų būti dotacijoje, kai ji sueina. Paskolos gavėjas taip pat sudaro susitarimą su skolintoju dėl paskolos tik su palūkanomis, naudodamas išankstinės prognozės laišką kaip įrodymą, kad pagrindinė suma bus sumokėta, kai sueis hipotekos paskolos terminas.
Hipotekos suteikimo metu paskolos gavėjas reguliariai gauna atmetimo laiškus, kuriuose nurodoma, ar dotacija vykdoma, ar ne. Pvz., pasikeitus palūkanų normoms, šios raidės gali būti pakoreguotos, kad atspindėtų faktą, kad suėjus paskolai suma sumažės, nes neuždirbama pakankamai pinigų. Dėl to skolininkas turi sumokėti daugiau už polisą, kad užtikrintų, jog jam suėjus terminui bus pakankamai pinigų.
Kai sueina pagrindinės sumos mokėjimo terminas, poliso terminas ir išmokėjimas, galimas perteklius dėl padidėjusių palūkanų arba dėl išmokų, kurios galėjo būti skirtos, pavyzdžiui, premijos už metus, kuriais bendras paramos fondas uždirbo daugiau pinigų, nei tikėtasi. Šį perteklių paskolos gavėjas gali pasilikti, sumokėjęs skolintojui. Jei dotacijos terminas baigiasi ir nėra pakankamai pinigų, paskolos gavėjas turės padengti hipotekos skirtumą.
Hipotekos su kaupu labai skiriasi nuo grąžinimo hipotekos, kai paskolos gavėjai kiekvieną mėnesį siunčia skolintojui pinigus, kad sumokėtų dalį pagrindinės sumos ir dalį palūkanų. Tik palūkanų hipotekos buvo kritikuojamos kai kuriuose regionuose, nes kartais jos nėra tinkamai administruojamos arba paraiškos teikimo procese skaičiai yra masažuojami, kad kas nors galėtų paimti hipoteką, kuri iš tikrųjų yra per didelė. Tačiau jie gali būti naudinga priemonė kai kuriems skolininkams, o finansų patarėjas gali suteikti daugiau informacijos apie pasirinkimo galimybes.