Indeksuotas anuitetas yra speciali anuiteto rūšis, kurią sudaro draudimo bendrovės ir pirkėjo sutartis, suteikianti garantuotas pajamas, paprastai iki gyvos galvos, gavėjui arba anuiteto gavėjui. Nereikalaujama, kad pajamos prasidėtų iškart po įsigijimo, o iš tikrųjų daugelis anuitetų yra atidėtieji anuitetai – tai yra, jų vertė didėja kaip pensijų planavimo portfelio dalis, o sprendimas konvertuoti į garantuotas pajamas – arba anuitetas – atidedamas iki tam tikru momentu ateityje. Tai vertės kaupimo metodas, kuris išskiria indeksuotus anuitetus nuo visų kitų anuitetų.
Daugumos fiksuotų anuitetų vertė išauga uždirbant palūkanas pagal kasmet išduodančios draudimo bendrovės deklaruojamą normą. Tačiau indeksuotas anuitetas yra fiksuoto anuiteto rūšis JAV, kurios palūkanų norma yra susieta su akcijų rinkos indekso, pvz., „Standard and Poor’s 500“ (S&P500), rezultatais. Fiksuotų anuitetų, įskaitant indeksuotus anuitetus, patrauklumas yra tas, kad nėra galimybės prarasti pagrindinę sumą. Jei rinkos indeksas, kuriuo grindžiama indeksuoto anuiteto palūkanų norma, mažėja per matavimo laikotarpį, jis tiesiog neuždirba palūkanų už tą laikotarpį. Priešingai, jei akcijos, kurių kintamo anuiteto pagrindinė suma investuojama, vertė mažėja, savininko sąskaita praranda pagrindinę sumą &emdash; kintamasis anuitetas neturi apsaugos nuo neigiamo poveikio.
Jei indeksuoto anuiteto patrauklumas yra tas, kad jo savininkas gali dalyvauti visuose rinkos pelnuose nepatiriant jokios neigiamos rizikos, tokia pat patraukli savybė yra „reketo ir atkūrimo“ principas. Tai reiškia, kad pradinė indekso vertė, pagal kurią pelnas arba nuostolis apskaičiuojamas procentais, anuiteto sukakties dieną nustatoma iš naujo. Pavyzdžiui, jei kintamo anuiteto pagrindinė suma yra investuojama į akcijas, kurių vertė pirkimo dieną yra 100,000 20 USD (USD), o šios akcijos per pirmuosius metus praranda 20,000 % vertės, anuitetas prarado 80,000 25 USD ir dabar yra vertas 20,000 100,000 USD. . Jei antraisiais metais kintamo anuiteto pagrindinė suma investuojama į XNUMX% arba XNUMX XNUMX USD prieaugį, metų pabaigoje kintamo anuiteto vertė yra XNUMX XNUMX USD – būtent ten, kur jis prasidėjo.
Naudojant tuos pačius indeksuotų anuitetų skaičius, gaunami labai skirtingi rezultatai. Pradinė vertė yra 100,000 20 USD, o pirmųjų metų pabaigoje pagrindinis rinkos indeksas prarado 2,000 % – tarkime, nuo 1,600 100,000 iki 1,600 25. Indeksuoto anuiteto vertė vis dar yra 2,000 25 USD – pagrindinė suma nebuvo prarasta, nes nors palūkanų norma yra susieta su rinkos rezultatais, pati pagrindinė suma nebuvo investuota į akcijas, tačiau pirmųjų metų pabaigoje pokyčio apskaičiavimo pagrindas. rinkos indekso vertė nustatoma iš naujo &emdash; dabar 25. Antraisiais metais rinkos indeksas padidėja 125,000%, o antrus metus baigia ten, kur ir prasidėjo, ties XNUMX. Indeksuoto anuiteto, susieto su indeksu, palūkanų norma yra XNUMX%, o nauja indeksuoto anuiteto vertė būtų XNUMX% didesnė nei metų pradžioje arba XNUMX XNUMX USD. Ta pati pinigų suma ir ta pati rinka – dar dvi skirtingos anuiteto rūšys ir du visiškai skirtingi rezultatai.
Žinoma, nepastovi rinka gali būti labai nenuspėjama, o draudimo bendrovės kartais nustato indeksuotų anuitetų palūkanų normų limitus. Pavyzdžiui, dalyvavimo procentas nustato, kokia rinkos prieaugio procentinė dalis bus taikoma. 75 % dalyvavimo lygis reikštų, kad 25 %, kurį patiria rinkos indeksas pavyzdyje, būtų 18.75 % arba 18,750 XNUMX USD palūkanų norma. Be to, dauguma draudimo bendrovių taip pat nustatys viršutinę palūkanų normą, kurią indeksuotų anuitetų gali uždirbti bet kuriais metais. Apdairūs vartotojai, svarstantys apie indeksuotą anuitetą, užtikrins, kad dalyvavimo norma ir palūkanų viršutinė riba nebūtų tokie dideli, kad dėl to bet koks rinkos padidėjimas taptų beprasmis.
Kaip ir visi kiti anuitetai, indeksuotiems anuitetams taikomas palankus mokesčių režimas, kai uždirbtos palūkanos nėra apmokestinamos, kol jos faktiškai neišmokėtos. Priešingai, indėlių sertifikatai, pinigų rinkos fondai ir kitų taupymo priemonių palūkanų pajamos apmokestinamos tais metais, kai jie įskaitomi, todėl sumažėja jų sudėtinė galia. Kita vertus, kai naudos gavėjas paveldi bet kokį anuitetą savininkui mirus, nors testamentas paprastai yra apeinamas, pajamų mokestis iš karto turi būti mokamas nuo visos rentos, kuriai taikoma mokesčių lengvata, dalis – palūkanų pajamos ir, jei apmokestinamos, pagrindinės sumos. gerai. Daugeliu atvejų tai gali paskatinti naudos gavėją į aukštesnę mokesčių kategoriją, todėl reikės mokėti daugiau mokesčių nei tuo atveju, jei anuitetas būtų anuitetas arba likviduotas prieš savininko mirtį.