Informacijos koeficientas yra skaičiavimas, susijęs su investicijų portfelio grąžos suma, kuri viršija nurodytą lyginamąjį indeksą, atsižvelgiant į su ta grąža susijusį nepastovumą. Informacijos koeficientai dažnai laikomi naudinga strategija vertinant valdytojo gebėjimo nuosekliai generuoti portfelį sudarančių investicijų grąžą efektyvumą. Koeficientas gali būti apskaičiuojamas taip, kad jis apimtų trumpesnį kaip mėnesio arba kelių metų laikotarpį, skaičiuojant koreguojant duomenis, naudojamus apskaičiuojant atitinkamo laikotarpio koeficientą, per metus.
Norint nustatyti informacijos santykį, labai svarbu nustatyti etaloną, kuris naudojamas grąžos sumai įvertinti. Daugelis metodų reikalauja naudoti indeksą, kuris yra svarbus rinkai, kurioje prekiaujama į portfelį įtrauktais vertybiniais popieriais. Taip pat reikia atsižvelgti į tai, kas vadinama sekimo klaida. Stebėjimo klaida yra tiesiog nuokrypis tarp indekso grąžos ir portfelio grąžos. Toks grąžos įvertinimo ir su ja susijusios sekimo klaidos derinys leidžia nustatyti tikrąjį vadovo pastangų nuoseklumą, nes galima turėti didesnę sekimo paklaidą, kuri atsveria grąžą ir lemia mažesnį informacijos santykį.
Šiuo koeficientu taip pat galima pasinaudoti vertinant rizikos draudimo ar investicinių fondų administratorių efektyvumą. Čia formulė apima numatomos portfelio grąžos nustatymą ir padalijimą iš rizikos, kurią prisiima administratorius, dydžio, o tada susieti tuos duomenis su nustatytu lyginamuoju indeksu. Didesnis koeficientas rodo, kad valdytojas ar administratorius atitinka investuotojų į fondą lūkesčius ir taiko investavimo strategijas, kurios geriausiai atitinka fondo interesus. Jei informacijos santykis rodo, kad administratorius nenuosekliai judina fondo veiklą, galima imtis veiksmų situacijai ištaisyti ir taip apsaugoti visų su fondu susijusių investuotojų interesus.
Nors daugelis investuotojų ir kitų finansų bendruomenės atstovų mano, kad pagrindinės informacijos santykio formulė yra veiksminga priemonė vertinant portfelio valdymą, yra tų, kurie mano, kad iš pastangų gauti duomenys yra riboti tiek, kiek jie pasako apie portfelio veiklą. vadovas. Pavyzdžiui, nors įprastas koeficiento apskaičiavimo būdas remiasi patikimais matematiniais procesais, jis neleidžia atsižvelgti į svertą – veiksnį, kuris gali ir dažnai turi įtakos portfelio valdymo efektyvumui. Dėl šios priežasties kai kurie ekspertai rekomenduoja naudoti formules, kurios leidžia įvertinti sverto poveikį, kaip priemonę gauti išsamesnį vadovo nuoseklumo įvertinimą.