Naudojamas sėkmingam verslui kurti, institucinis valdymas yra planų sudarymo ir turimų gamybos išteklių organizavimo procesas, kad organizacija būtų sėkminga. Institucinis valdymas dar gali būti vadinamas strateginiu finansų valdymu. Institucinio valdymo žingsniai paprastai apima esamos padėties nustatymą, norimos situacijos nustatymą ir žingsnių, būtinų jai pasiekti, nustatymą. Proceso idėja yra sudaryti strateginį planą, kuriame būtų numatyti konkretūs žingsniai, siekiant maksimaliai padidinti įmonės sėkmę. Šis procesas gali pagerinti verslą, suteikdamas analitinį vaizdą apie tai, kaip verslas galėtų geriausiai veikti.
Didžiąją strateginio valdymo planavimo dalį sudaro įmonės ir jos aplinkos analizė. Institucinio valdymo metu atliekamos analizės metu institucijos vadovas gali pažvelgti į daugelį įmonės aspektų, įskaitant įmonės finansinius ir žmogiškuosius išteklius bei rinkos sąlygas, kurios gali turėti įtakos įmonės sėkmei. Esamos įmonės institucinis valdymas taip pat gali ištirti ankstesnes operacijas, kad nustatytų, kas buvo sėkminga, o kas nesėkminga. Informacija apie praeities verslo sėkmę ir nesėkmes gali padėti vadovybei parengti pagrįstus planus, kaip pasiekti įmonės sėkmę.
Sudarant gerai ištirtą strateginį planą labai svarbu žinoti rinkos, kurioje veikia verslas, sąlygas. Tiriant rinkos sąlygas, galima išanalizuoti įmonės padėtį rinkoje, palyginti su kitomis tokio tipo įmonėmis. Institucinio valdymo analizė taip pat apima turimų pelningumo galimybių rinkoje analizę ir konkurentų keliamas grėsmes šioms galimybėms. Tokio tipo strateginė analizė gali apimti taisyklių, ribojančių arba naudingų įmonės pelną rinkoje, tyrimą.
Plačių ir gerai žinomų įmonės sėkmės tikslų apibrėžimas gali padėti verslo darbuotojams priimti pagrįstus sprendimus, kurie geriausiai atitiktų įmonės interesus. Verslo plano tikslo apibrėžimo žingsniai apima misijos pareiškimų ir įmonės vizijos nustatymą, kurie padės organizacijai siekti suplanuotų tikslų. Įmonės vizija paprastai apima, kaip įmonė ketina pakeisti pasaulį, o misijos pareiškimas apibrėžia įmonės verslą, kuris atliks numatytus pokyčius.
Kad įmonės tikslai būtų sėkmingi, jie turi būti pasiekiami ir įsimintini. Vizijos ir misijos pareiškimai yra institucinio valdymo proceso dalys, kurios nustato pagrindines įmonės vertybes ir funkcijas, įskaitant etinius principus, kuriais vadovaudamasi įmonė veikia. Glaustas, pasiekiamas misijos pareiškimas gali padėti sudaryti sėkmingo verslo pažangos planų sudarymo sistemą. Šiuose teiginiuose naudojant emocinę, jaudinančią kalbą, jie gali tapti reikšmingesni organizacijos nariams.