Internetinis miestelis yra svetainė arba svetainių grupė, kurioje pateikiami kolegijos internetinių kursų pasiūlymai ir priemonės tiems kursams baigti. Paprastai terminas internetinis miestelis naudojamas centrinei svetainei, kurioje studentas gali pateikti su kursais susijusį darbą, kalbėtis su kitais studentais ir atlikti kitas funkcijas, panašias į tas, kurios atliekamos fiziniame miestelyje. Medžiagos užsiėmimams, paskaitų vaizdo įrašai ir kita informacija gali būti prieinama internetiniame miestelyje. Taip pat dažnai studentai pasiekia pažymius, kursų pasiūlymus ir kitą administracinę informaciją per tokio tipo svetaines.
Daugeliu atžvilgių internetiniai universitetai dažnai bando virtualiai atkurti fiziškai esančius universitetus. Šiuo atveju terminas „universitetas“ yra skirtas palyginti fizinio universiteto ir internetinio universiteto pasiūlymus. Nors žmogus paprastai gali lankytis internetiniame universitete iš bet kurio kompiuterio, žodžio miestelis vartojimas padeda įtvirtinti universiteto kaip ribotos institucijos, o ne amorfinės socialinių ryšių grupės, sampratą. Žmonės prisijungia ir reguliariai lankosi miestelyje, nes lanko mokyklą, o tai taip pat padeda ugdyti bendruomeniškumo jausmą.
Funkciniu požiūriu internetinis miestelis dažnai yra vieta, kurioje atliekami ir pateikiami kursiniai darbai. Studentai gali atsisiųsti ir atlikti užduotis savo kompiuteriuose, tačiau darbas paprastai perduodamas per internetinę universiteto svetainę, o ne per el. paštą ar kitus ryšio įrenginius. Kai studentai turi pasiekti specialią internetinę medžiagą, ji taip pat paprastai yra tokio tipo svetainėse. Taigi internetinis miestelis yra pagrindinis visų universitete lankančių studentų centras.
Dažniausiai tam tikros administracinės funkcijos atliekamos ir per internetinį miestelį. Studentai dažnai gali peržiūrėti, kokie kursai yra prieinami, ir taip pat užsiregistruoti į tuos kursus. Priėmimo, techninės pagalbos ir kitos paslaugos taip pat gali būti pateiktos šioje svetainėje. Terminas „universitetas“ paprastai vartojamas funkcijų rinkiniui, prieinamam tik žmonėms, jau susijusiems su mokykla, tačiau kadangi nėra oficialaus šio termino apibrėžimo, kai kurie universitetai jį vartoja skirtingai.
Nors dauguma internetinio miestelio funkcijų yra akademinės, kartais tokio tipo svetainėse yra ir socialinių funkcijų. Studentai kartais tiesiogiai bendrauja vieni su kitais per miestelį arba jie gali būti supažindinti vieni su kitais lankydami tą pačią pamoką, net jei jie niekada nemato vienas kito akis į akį. Atsižvelgiant į universiteto miestelio organizavimo būdą, tokio tipo svetainės gali suteikti studentams draugystės ir bičiulystės, būdingos fizinių universitetų miesteliams.