Investiciniai fondai yra fiksuoti portfeliai, sudaryti iš vertybinių popierių, kurie savaime suprantami kaip pajamas teikiantys fondai. Portfelio turinys laikomas fiksuotu, nes jo negalima parduoti, keisti ar kitaip pašalinti iš portfelio, nebent būtų pareikalauta atitinkamo vertybinio popieriaus. Investuotojai gali įsigyti patikos fondo dalį arba vienetą ir mėgautis bet kokių pajamų, gaunamų iš patikėjimo fondo vertybinių popierių, privalumais.
Jungtinėse Amerikos Valstijose investicinio vieneto fondo koncepcija atsirado 1940 m. Tais metais vertybinių popierių ir biržų komisijoje pirmą kartą buvo užregistruota investicinio fondo idėja. Idėja buvo sukurti patikos struktūrą, kuri būtų nuolatinio pobūdžio ir neapimtų jokio vertybinių popierių pirkimo ar pardavimo patikos fonde, kol vertybinis popierius nepasiekia termino arba bus išpirktas. Šis susitarimas leistų investuotojams turėti investicinio fondo dalį arba akcijų paketą, perkant dalį viso paketo. Tada visi investuotojai dalintųsi pelnu, gautu iš investicinio fondo vertybinių popierių.
Šis SEC patvirtintas patikėjimo susitarimo modelis bėgant metams pasirodė esąs pelningas daugeliui investuotojų. Daugeliu atvejų investicinį fondą sudaro keletas savivaldybių obligacijų, todėl patikos fondas gali būti labai stabilus investavimo galimybė. Užuot pirkęs atskiras obligacijas, investuotojas gali įsigyti su visu portfeliu susijusių vienetų ir gauti pajamų iš visų į patikėjimo fondą įtrauktų obligacijų veiklos. Paprastai investicinį fondą prižiūrinti investicinė bendrovė yra atsakinga už finansinių ataskaitų teikimą investuotojams, taip pat už mokėjimų, priklausančių kiekvienam su fondu susijusiam investuotojui, apdorojimą.
Investicinis fondas gali būti puikus būdas naujam investuotojui sudaryti sandorius su palyginti maža rizika ir vis tiek užsidirbti pinigų. Daugelis tokio pobūdžio patikos fondų yra sukurti taip, kad norint įsigyti vieną portfelio akcijų paketą ar vienetą, reikia tik nedidelės investicijos, kai kuriais atvejais ne daugiau kaip 1,000 XNUMX JAV dolerių. Kaip ir bet kurios rūšies investicijų atveju, investuotojui yra tinkama verslo procedūra, kad jis ištirtų atskiras obligacijas ar kitus vertybinius popierius, esančius investiciniame fonde, ir būtų patenkintas kiekvieno komponento potencialu gauti pajamų.