Vienas iš dažniausiai naudojamų būdų, kaip taupyti pinigus išėjus į pensiją, yra individuali pensijų sąskaita (IRA). JAV vyriausybė mokesčių kodekse pasiūlė paskatas naudoti IRA, todėl jos yra vertinga priemonė kaupti pensijų santaupas. Kai asmuo nustoja dėti pinigus į IRA ir pradeda iš jos išimti pinigus, šie išėmimai vadinami IRA paskirstymu. Naudojant tradicinę IRA, paskyros savininkui sulaukus 59.5 metų, galima periodiškai paskirstyti IRA, be jokių nuobaudų.
IRA platinimas iš tikrųjų gali būti atliktas bet kuriuo metu, nors paprastai taikoma bauda, jei tai daroma per anksti. Galutinis pasitraukimas iš IRA yra laikomas apmokestinamomis pajamomis, tačiau tai nereiškia, kad naudojant IRA negalima išvengti tam tikros mokesčių sumos. Pavyzdžiui, asmuo gali įnešti didelę savo metinių pajamų dalį į IRA iki tam tikros dolerio sumos. Šios įmokos gali būti atliekamos iš ikimokestinių lėšų, o tai reiškia, kad asmuo, prisidėdamas prie savo IRA, gali patekti į mažesnį pajamų mokesčio kategoriją.
Pirmiau nurodytu atveju asmuo paprastai išeis į pensiją tam tikro amžiaus ir pradės pasitraukti iš savo IRA. Jo IRA paskirstymas laikomas apmokestinamomis pajamomis, tačiau jo paskirstymas greičiausiai bus mažesnis nei jo pajamos, gautos jam dirbant. Dėl to jis vėl atsidurs santykinai žemoje mokesčių grupėje, ypač jei jo IRA paskirstymas sudaro didelę jo pajamų dalį. Visa tai sutaupys tam asmeniui didelę mokesčių sumą per visą jo gyvenimą.
Asmuo gali gauti IRA paskirstymą be baudos, kai jam sukanka 59.5 metų. Be to, tas asmuo turi pradėti gauti paskirstymą iki tų metų, kuriais jam sukanka 1 metų, balandžio 70.5 d. Tuo metu pagal mokesčių įstatymus turi būti atimta tam tikra minimali suma, vadinama būtinu minimaliu paskirstymu.
Visa tai galioja daugumos IRA atveju. Kita vertus, Roth IRA turi mažiau apribojimų, ką galima ir ko negalima daryti su pinigais, kai jie yra sąskaitoje. Tačiau verta paminėti, kad įnašai į Roth IRA turi būti atliekami atskaičius mokesčius.
Yra tam tikrų situacijų, kai asmuo gali gauti IRA platinimą anksčiau, nei jis paprastai būtų leidžiamas. Šios išimtys apima atsiėmimus, kad būtų sumokėtas sveikatos draudimas, kai asmuo yra bedarbis, ir tam tikros kvalifikuotos mokymosi išlaidos. IRA taip pat siūlo mažai žinomą papildomą naudą: IRA lėšos yra apsaugotos tuo atveju, jei sąskaitos savininkas bankroto procese tampa skolininku.