Vienas svarbus skaičiavimas, kurį rinka naudoja siekdama nustatyti, ar verslas ar fondas veikia efektyviai ir pelningai, yra išlaidų santykis. Verslo aplinkoje išlaidų santykis yra įvairių išlaidų ir grynųjų pardavimų palyginimas. Investiciniame fonde tai yra metinis skaičiavimas, parodantis, kiek procentų fondo vertės sunaudoja valdymo išlaidos.
Įmonės išlaidų koeficientą galima apskaičiuoti bendrąsias išlaidas padalijus iš visų grynųjų pardavimų, kad būtų gautas bendras pelningumo vaizdas. Be to, paprastai atliekami keli atskiri konkrečių išlaidų arba išlaidų grupių skaičiavimai. Juos naudoja vadovybė, kad nustatytų, ar tam tikri skyriai arba išlaidos valdomos efektyviai. Pavyzdžiui, įmonė gali apskaičiuoti pardavimo sąnaudų santykį, padalydama pardavimo išlaidas iš visų pardavimų. Kiti įprasti palyginimai yra pardavimo išlaidų koeficientai ir administracinių išlaidų koeficientai.
Kasmet nuomojamam nekilnojamajam turtui taip pat skaičiuojamas veiklos sąnaudų koeficientas. Tai apskaičiuojama veiklos sąnaudas padalijus iš bendrųjų nuomos pajamų. Investuotojai dažnai žiūri į šį skaičių, kad nustatytų, ar turtas valdomas efektyviai.
Investiciniams fondams naudojamas skaičiavimas yra valdymo išlaidų koeficientas (MER). Veiklos išlaidas sudaro mokesčiai už fondo valdytoją arba patarėją, teisiniai mokesčiai, buhalterinės apskaitos, audito, saugojimo paslaugos, kitos administracinės išlaidos ir 12b-1 mokesčiai. 12b-1 mokesčiai yra rinkodaros išlaidos, kurias patiria fondas, siekdamas parduoti investuotojams skirtas dalis. Išlaidos sudedamos ir padalijamos iš vidutinės fondo turto vertės. Tada išlaidos atimamos iš fondo vertės, kad būtų galima nustatyti investuotojo grąžą.
Vidutinis investicinio fondo MER yra 1.5%. Aktyviai valdomi fondai, kurie specializuojasi tam tikrame rinkos sektoriuje, paprastai turi didesnes sąnaudas, o mažesnio valdymo dėmesio reikalaujantys indeksiniai fondai – mažesnės. Tačiau į skaičiavimus neįtraukiamos visos investuotojo išlaidos, nes neįtraukiami jokie pardavimo mokesčiai, vadinami apkrovomis, arba išpirkimo mokesčiai. Iš anksto įkeltos lėšos ima išankstinį mokestį, kartais 2% visų investicijų dolerių, mainais į mažesnius metinius išlaidų koeficiento atskaitymus. Be apkrovos fondai netaiko pradinio mokesčio, o visas metines išlaidas įvertina pagal grąžą.
Prieš investuodamas į investicinį fondą, vartotojas turėtų atidžiai ištirti fondų administracines išlaidas. MER skelbiamas fondo prospekte, taip pat didžiuosiuose laikraščiuose ir finansų svetainėse. Jei fondo išlaidų koeficientas yra 1.8%, o jo vertė padidėja 5%, grąža investuotojui bus tik 3.2%. Svarbu atsiminti, kad išlaidos išskaičiuojamos iš fondo vertės, neatsižvelgiant į tai, ar fondas uždirbo per metus pelno ar nuostolių.
Išnagrinėjus įvairių fondų išlaidas ir pajamas taip pat svarbu sprendžiant, ar pelningiau mokėti mokestį už iš anksto pakrautą fondą, ar įsigyti tuščią fondą su didesniu metiniu išlaidų koeficientu. Ankstesnių rezultatų istorija gali parodyti, kokios didelės valdymo išlaidos turėtų būti ateityje. Kitas veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti, yra tai, kiek laiko investuotojas ketina laikyti savo pinigus fonde. Jei tikimasi, kad investicija bus trumpalaikė, jis greičiausiai neatgaus pradinio mokesčio už iš anksto pakrautą fondą. Ilgalaikių investicijų atveju gali būti atvirkščiai.