Išpirkimo mokestis, kartais vadinamas atgaline apkrova, išėjimo mokesčiu arba neapibrėžtu atidėto pardavimo mokesčiu, yra mokestis arba mokestis, kuris apskaičiuojamas, kai investuotojas pasirenka investuoti į investicinio fondo laiką. Mokesčio priežastis yra ta, kad šios strategijos procesas gali turėti neigiamos įtakos ilgalaikiams fondo investuotojams. Bandant atgrasyti nuo praktikos investuoti į fondą trumpą laiką prieš parduodant palūkanas ir pereinant prie kitos investavimo galimybės, išpirkimo mokestis paprastai yra reikšmingas ir sumažina galimybę pasinaudoti greito išpirkimo metodu. patrauklus.
Atsižvelgiant į investicinio fondo struktūrą, išpirkimo mokestis gali būti taikomas, jei investuotojas pasirenka investiciją laikyti trumpiau nei trisdešimt dienų. Kitais atvejais laikotarpis, kurį investuotojas turi turėti akcijas, yra ilgesnis, o vieneri metai yra vienas iš įprastesnių laikotarpių, susijusių su mokesčiu. Yra situacijų, kai investuotojas turi laikyti akcijas ilgesnį laikotarpį, pvz., trejus ar penkerius metus, kad nemokėtų išpirkimo mokesčio, kai akcijos grąžinamos į rinką.
Investicinių fondų laiko strategija, nors ir teisėta, paprastai nėra patvirtinama fondo administratorių. Tokio blankaus požiūrio į strategiją priežastis yra ta, kad perkant investicinių fondų akcijas ir jas greitai parduodant, kad gautų nedidelį pelną, fondas patiria daugiau sandorio išlaidų. Didėjantys sandorių kaštai, kuriuos sukelia dažnesnė pirkimo ir pardavimo veikla, savo ruožtu įtakoja grąžą, kurią ilgalaikiai investuotojai gauna iš investicijų. Nustačius išpirkimo mokestį, nauji investuotojai labiau tikėtina, kad investicinių fondų akcijas įsigys kaip ilgalaikę investiciją, o ne trumpalaikę grąžos gavimo priemonę.
Nors ne visi investiciniai fondai yra įsteigti taip, kad būtų galima įvertinti išpirkimo mokestį, tokio tipo pasitraukimo mokestis yra gana įprastas fonduose, kurie yra įsikūrę daugelyje pasaulio šalių. Dėl šios priežasties investuotojai turėtų atidžiai išnagrinėti sąlygas, reglamentuojančias pradinį investicinio fondo akcijų pirkimą, ir nustatyti, ar taikomi išpirkimo mokesčiai. Jei yra nuostatos dėl išpirkimo mokesčio apmokestinimo, investuotojas turėtų nustatyti, kiek laiko turi būti laikomos akcijos, kad būtų išvengta mokesčio. Taip pat svarbu numatyti akcijų kainų judėjimą per tą laiką ir nuspręsti, ar grąža būtų verta baudos ar net akcijų įsigijimo.