Išskaitymas yra strategija, kuri naudojama finansinės rizikos, susijusios su tam tikra investicija, dydžiui nustatyti. Pagrindinis procesas, susijęs su šia strategija, yra atsižvelgti į investicijų judėjimo viršūnes ir slėnius per tam tikrą laikotarpį. Daugumoje nustatymų šio judėjimo stebėjimas apibūdinamas kaip analizė nuo didžiausio iki žemiausio lygio, t. Paprastai išmokėjimas pateikiamas procentais, o ne faktine dolerio suma.
Išmokėjimo strategija gali būti naudojama beveik bet kokio tipo investavimo galimybėms, tačiau dažnai ji naudojama su biržos prekėmis. Nustatant šią tendenciją ir gautą procentą naudojami įvairūs veiklos rodikliai. Paprastai naudojamos priemonės yra Calmar santykis, sterlingų santykis ir Burke santykis. Kai kurie gali pasirinkti naudoti vieną iš šių priemonių arba atlikti skaičiavimus naudodami kiekvieną iš trijų, tikėdamiesi atskleisti papildomų duomenų, kurie gali būti naudingi priimant sprendimus dėl investicijų.
Calmar koeficientas yra naudingas vertinant rizikos draudimo fondo rizikos laipsnį ir atsižvelgia į santykį tarp sudėtinės metinės grąžos ir lėšų išmokėjimo. Paprastai taikant šį metodą atsižvelgiama į trejų metų laikotarpį. Didžiosios Britanijos svarų sterlingų santykis taip pat naudingas rizikos draudimo fondams ir sutelkiamas į sudėtinės metinės grąžos ir didžiausios išmokos, atėmus dešimt procentų, santykį. „Burke“ koeficientas taikomas šiek tiek kitokiam požiūriui, nes jis sutelkiamas į perteklinės grąžos sumą, susijusią su investicija, padalytą iš didžiausio išmokėjimo kvadrato kvadratinės šaknies.
Galutinis lėšų panaudojimo apskaičiavimo rezultatas yra nustatyti su investicija susijusios rizikos laipsnį. Tai leidžia daug lengviau nustatyti galimybę per tam tikrą laikotarpį sumažėti su investicijomis susijęs nuosavas kapitalas ir naudoti šiuos duomenis būsimiems judėjimams numatyti. Nors surinkti ir panaudoti išmokėjimui nustatyti duomenys yra labai naudingi, investuotojai paprastai taikys šį metodą kaip vieną iš kelių būdų įvertinti investicijos potencialą. Kaip ir daugumoje formulių, skirtų įvertinti prekių ar kitų vertybinių popierių potencialą, reikia atsižvelgti į veiksnius, kurie nebuvo svarbūs praeities rezultatams, bet galėtų turėti tam tikrą poveikį ateityje.