Kai kas nors miršta, jo turtui paprastai turi būti taikomas teisinis procesas, vadinamas testamentu. Palikimo metu vykdomas palikėjo – mirusio asmens – testamentas arba, palikėjui nepalikus testamento, teismas turtą tvarkys pagal įstatyminio paveldėjimo įstatymus. Kai palikimas įtraukiamas į palikimą, vienas iš pirmųjų dalykų, kurį reikia padaryti, yra palikimo vertinimas. Paprastais žodžiais tariant, paveldėjimo turto vertinimas nustato palikimo turto vertę.
Įstatymai dėl turto administravimo ir turto paveldėjimo gali skirtis priklausomai nuo jurisdikcijos, tačiau testamento ir paveldėjimo turto vertinimo sąvokos paprastai yra panašios. Mirus palikėjui, kiekvienas, turintis paskutinę valią ir testamentą, turi pateikti testamentą paveldėjimo teismui ir prašyti pradėti paveldėjimo bylą. Nesant paskutinės valios ir testamento, paveldėjimo bylą vis tiek gali tekti pradėti, jei palikimas paliko didelių skolų ir (arba) turto. Testamento vykdytojas arba administratorius bus paskirtas prižiūrėti reikalus, susijusius su paveldėjimo procesu.
Priėmus palikimą paveldėti, turi būti atliktas testamento vertinimas. Turto vertinimas apima viso palikimo turto, įskaitant grynuosius pinigus, sąskaitas, turtą, akcijas, verslo ir asmeninį turtą, ir visa kita, kas turi vertę, kuri priklausė palikėjui mirties metu, įvertinimą. Gali būti pasitelkti ekspertai, kurie padėtų atlikti palikimo vertinimo procesą.
Yra keletas priežasčių, dėl kurių būtinas paveldėjimo teisės vertinimas. Pirma, už turtą gali tekti sumokėti paveldėjimo arba turto mokesčius ir atlikti tinkamą įvertinimą, kad būtų nustatyta mokėtinų mokesčių suma. Antra, palikimo skolos turi būti sumokėtos prieš perduodant turtą naudos gavėjams, todėl būtina atlikti bendrą turto ir skolų apskaitą. Kai palikėjo testamentu palikėjo turto dalis perduodama naudos gavėjams vietoj konkrečių daiktų ar piniginių sumų arba kai palikėjas mirė neteisėtai arba be testamento, norint nustatyti, ką paveldės kiekvienas naudos gavėjas, reikia atlikti turto vertinimą.
Jeigu naudos gavėjo ar suinteresuoto asmens netenkina teismui pateiktas paveldėjimo teisės vertinimas, jis gali ginčyti vertinimą. Jei testamento vertinimas ginčijamas, teismas greičiausiai paskirs nepriklausomą palikimo vertinimo tarnybą, kuri atliks atskirą vertinimą. Galutinį sprendimą dėl turto vertės priims teismas.