Kalendoriaus efektas reiškia suvokiamus rodiklius arba tendencijas, pagrįstus tam tikru kalendoriaus aspektu. Kalbant apie akcijų rezultatus ir bendrus rinkos rezultatus, pagrindinė kalendorinio efekto idėja yra ta, kad tam tikrais metų laikais gali būti sukurtos konkrečios sąlygos. Šios pastovios tendencijos yra nuoseklios ir gali būti labai tiksliai nuspėjamos.
Yra keli gana gerai žinomi kalendorinio efekto pavyzdžiai, kurie, daugelio investuotojų nuomone, yra labai nuspėjami. Bene populiariausia iš visų kalendoriaus efekto strategijų vadinama sausio efektu. Iš esmės šis kalendorinis efektas rodo, kad mažos kapitalizacijos akcijos pradės kilti paskutinę gruodžio dieną ir kils iki penktos sausio mėnesio prekybos dienos.
Didelė dalis šio kalendorinio efekto pranašumų yra dėl to, kad šiuo metu paprastai vyksta daug pardavimų, nes tai yra paskutinė priemonė užbaigti praėjusių kalendorinių metų finansus. Paskutinis pardavimo etapas padeda sukurti mokestinius nuostolius, kuriuos galima panaudoti rengiant ketvirtojo ketvirčio mokesčių ataskaitas, padeda investuotojams greitai pritraukti pinigų atostogų ir po atostogų bei sukuria kapitalo prieaugį. Asmenys, norintys gauti gerų pasiūlymų, įsitraukia į pardavimo siautulį ir per šį nedidelį galimybių langą įsigyja akcijų.
Marko Tveno efektas taip pat yra dar vienas kalendorinis efektas, kuriuo prisiekia kai kurie investuotojai. Remiantis autoriaus Marko Tveno citata, šio kalendorinio efekto teorija yra ta, kad akcijų grąža spalio mėnesį yra mažesnė nei bet kuriuo kitu trisdešimties dienų laikotarpiu per kalendorinius metus. Nors istorinis šios teorijos palaikymas yra šiek tiek dėmėtas, šalininkai greitai pabrėžia, kad tiek 1929 m., tiek 1987 m. akcijų avarijos įvyko spalio mėnesį.
Trečiasis kalendoriaus efekto pavyzdys yra žinomas kaip Helovino indikatorius. Ši koncepcija iš esmės teigia, kad akcijų rinka yra žymiai stipresnė nuo lapkričio iki kito balandžio. Po šio juntamo poveikio investuotojai parduos gegužę, o tada leis savo akcijas didinti iki kito spalio mėnesio, paprastai mėnesio pabaigos. Atrodo, kad šis konkretus kalendoriaus efektas turi nemažai istorinių detalių, patvirtinančių teoriją. Daugelis Helovino rodiklio šalininkų teigia, kad žmonės, kurie atostogauja ir atostogauja vasaros mėnesiais, gali sukelti rinkos silpnumą.