Kaupiamosios palūkanos – tai palūkanų, sumokėtų už paskolą per jos galiojimo laikotarpį arba per tam tikrą laikotarpį, suma. Jis apskaičiuojamas paskolos būsimą vertę (FV) padalijus iš dabartinės vertės (PV) ir atimant vieną. Paprastai jis naudojamas dviejų paskolų kainai palyginti, siekiant nustatyti, kuri yra ekonomiškesnė. Kadangi palūkanos, uždirbtos ir sumokėtos už tam tikras palūkanas duodančias finansines priemones, pvz., obligacijas ir hipotekas, yra apmokestinamos arba neapmokestinamos JAV mokesčiais, kaupiamos palūkanos taip pat naudingos, kai ateina laikas pildyti JAV mokesčių formas. Skirtingai nuo efektyvios metinės procentinės normos (MN), metinio procentinio pajamingumo ir diskontuotų pinigų srautų analizės metodų, kaupiamose palūkanose neatsižvelgiama į pinigų laiko vertę arba pradines paskolos išlaidas, todėl tai yra prastesnė tikrųjų ekonominių sąnaudų metrika.
Įprastos fiksuotos palūkanų normos hipotekos atveju palūkanų mokėjimai sudaro didesnę visų mėnesinių įmokų dalį paskolos galiojimo pradžioje ir mažėja visos įmokos procentais, kai hipoteka sensta. Sukauptos palūkanos didėja mažėjant iki didžiausios, o vėliau mažėja kaip procentas nuo bendros hipotekos įmokos per paskolos laikotarpį; taip nutinka, nes pagrindinės sumos mokėjimai sudaro vis didesnę viso mokėjimo procentą. Skaičiuojant kaupiamąsias palūkanas, daroma prielaida, kad palūkanos periodiškai sujungiamos su kiekviena mokėjimo diena, žyminčia vieno sumavimo laikotarpio pabaigą ir naujo sumavimo laikotarpio pradžią. Apskritai rinkos susitarimas yra naudoti metinį vartojimo paskolų ir hipotekos sudėjimą.
Be to, skaičiuojant sukauptas palūkanas už reguliuojamos palūkanų normos hipotekas ir paskolas, kurioms taikoma kintama palūkanų norma, reikia daryti tam tikras prielaidas. Tokių paskolų palūkanų norma periodiškai nustatoma iš naujo, kaip turėtų būti aiškiai nurodyta paskolos sąlygose. Taigi, norint apskaičiuoti sukauptas palūkanas arba bet kokią pajamingumo, normos ar sąnaudų metriką, reikia daryti prielaidas, kokios bus šios būsimos palūkanų normos. Apskaičiuojant APR, daroma prielaida, kad, pavyzdžiui, paskolos galiojimo laikotarpiu vyraus pradinė palūkanų norma. Faktinės ateities palūkanų normos gali skirtis ir dažnai skiriasi nuo numanomų ateities palūkanų normų; dėl jų susidaro reikšmingi skirtumai tarp to, kokias skolininkas arba skolintojas iš pradžių apskaičiavo kaupiamas palūkanas, ir to, kokios jos iš tikrųjų yra.