Kintamoji palūkanų norma yra palūkanų norma, kuri periodiškai koreguojama, kad atspindėtų besikeičiančias sąlygas rinkoje. Paskolų su kintamomis palūkanų normomis palūkanos gali skirtis per visą paskolos laikotarpį, todėl kartais vartojamas terminas „kintama palūkanų norma“. Kintamos palūkanų normos privalumai ir trūkumai turi tiek skolintojams, tiek skolininkams, ir į juos reikia atsižvelgti teikiant paraišką dėl paskolos ar refinansavimo.
Paprastai kintamoji palūkanų norma yra pagrįsta indeksu arba lyginamąja norma. Paskolos sąlygose bus atskleistas indeksas, naudojamas palūkanų normai nustatyti. Skolintojas taip pat apmokestina skirtumą, papildomus procentinius punktus, viršijančius indekso normą. Pavyzdžiui, paskola gali būti reklamuojama kaip „prime plus 2.5%“, o tai reiškia, kad jei pagrindinė palūkanų norma yra 3.5%, skolininkas mokės 6% palūkanas. Retais atvejais skirtumas gali būti atėmimas, o ne pridėjimas, atsižvelgiant į paskolos sąlygas.
Aiškus kintamos palūkanų normos pranašumas yra tas, kad kai palūkanų normos mažėja, skolininkas gali gauti mažesnę palūkanų normą. Tai reiškia, kad paskolos gavėjas mokės mažiau už paskolos aptarnavimą žemų palūkanų laikotarpiais. Tačiau tai ir trūkumas, nes didėjant palūkanoms didėja ir paskolos palūkanos. Priešingai, paskolos su fiksuota palūkanų norma norma išliks nepakitusi visą paskolos laikotarpį.
Jei palūkanos yra didelės, kol asmuo kreipiasi dėl paskolos, gali būti naudinga pasirinkti paskolą su kintama palūkanų norma. Vėliau gali būti įmanoma refinansuoti arba užblokuoti paskolą mažesne palūkanų norma. Skolininkai, norintys pasinaudoti šia galimybe, gali gauti informacijos apie tai, kaip užblokuoti, konsoliduoti ar refinansuoti paskolas, kad būtų galima gauti mažesnę palūkanų normą. Jei palūkanų normos yra žemos, norint pasinaudoti žemomis palūkanų normomis, patartina pasirinkti paskolą su fiksuota palūkanų norma.
Naudojant kintamą palūkanų normą, su paskola yra periodiškai nustatomos iš naujo nustatytos datos. Paskola gali būti nustatoma iš naujo kiekvieną kartą, kai pasikeičia indekso norma, arba ji gali būti nustatoma iš naujo numatytais intervalais, pavyzdžiui, kasmet. Ši informacija atskleidžiama paskolos dokumentuose, kad skolininkai žinotų, kada tikėtis paskolos sąlygų pasikeitimų. Kai palūkanų norma nustatoma iš naujo, mokėtinos mėnesinės įmokos taip pat gali pasikeisti, kad skolininkas galėtų tinkamai grąžinti.