Kintamų kaštų funkcija yra viena iš dviejų pagrindinių įmonės sąnaudų funkcijų. Buhalteriai arba ekonomistai stebi šią funkciją, kai ji susijusi su atitinkamai gamybos arba bendrųjų sąnaudų kreivėmis. Kita šios lygties pusė yra įmonės fiksuotos išlaidos, kurios taip pat gali būti pridėtinės išlaidos. Trumpai tariant, kintamųjų kaštų funkcija keičiasi keičiantis bet kokiam įmonės gamybos apimčiai, o fiksuotos išlaidos – ne. Ekonominėje analizėje yra daug skirtingų formulių, skirtų įvertinti kintamąsias įmonės gamybos sistemos išlaidas.
Kintamų kaštų funkcija paprastai turi VC santrumpą, kuri reiškia kintamąsias išlaidas. AVC reiškia vidutines kintamąsias išlaidas, dar vieną svarbią šios kaštų funkcijos savybę. Šios dvi santrumpos leidžia įmonei apskaičiuoti įvairias formules, kurios seka bendras vidutines proceso išlaidas, pažymėtas AC. Fiksuotosios išlaidos taip pat turi panašias santrumpas: FC reiškia fiksuotas išlaidas, o AFC vidutines fiksuotas išlaidas. Šios santrumpos sudaro likusias formulės dalis.
Pradinė formulė, skirta nustatyti vidutines išlaidas, yra sujungti visas fiksuotas išlaidas ir visas kintamas išlaidas. Padalijus šį skaičių iš Q, kuris reiškia kiekį, gaunama vidutinė konkretaus produkto ar proceso kaina. Šios formulės pakeitimas yra tam tikro produkto ar proceso vidutinių fiksuotų sąnaudų ir vidutinių kintamų sąnaudų sudėjimas. Pastaroji formulė duoda tą patį rezultatą, kaip ir ankstesnė formulė, vidutinė kaina. Kintamų sąnaudų funkcija atlieka svarbų vaidmenį įmonės mažėjančios grąžos analizėje.
Įmonės dažnai siekia pasiekti pusiausvyros tašką naudodamos vidutinių sąnaudų formulę. Tikslas yra rasti maksimalų gamybos tašką, kuriame bendros vidutinės sąnaudos yra lygios bendroms vidutinėms pajamoms. Kintamų kaštų funkcija būtinai padidėja, kai įmonė siekia padidinti savo gamybos apimtį. Didinant bendrąsias vidutines sąnaudas, įmonė priartės prie planuoto pusiausvyros taško. Tačiau tam tikru momentu kintamos sąnaudos stabdo įmonės pelną.
Kai įmonė ir toliau didina savo kintamąsias išlaidas neapgalvotai atsisakydama, ji greitai pradės mažėti grąžos procesą. Taip atsitinka todėl, kad nepaisant to, kiek pinigų įmonė išleis, kad padidintų gamybos apimtį ir su ja susijusią kintamų kaštų funkciją, įmonė nepadidins pelno. Pagrindinė to priežastis – išaugusi vartotojų paklausa, kai nėra papildomos pasiūlos, kuri galėtų padidinti pardavimą. Papildomos išlaidos tiesiog padidina įmonės išlaidas, nesitiki, kad jas kompensuos būsimos pajamos.