Sveikatos draudimas turi ilgą ir sudėtingą istoriją, kuri prasidėjo prieš šimtus metų ir toliau vystosi šiandien. Šalyse, kuriose nėra nacionalinės ar socializuotos sveikatos priežiūros sistemos, sveikatos draudimas yra dviejų pagrindinių formų. Tai planinis sveikatos draudimas ir visapusis sveikatos draudimas. Pastaroji apima įvairaus laipsnio aprėptį kiekvienam sveikatos priežiūros aspektui, įskaitant apsilankymus pas gydytoją, receptinius vaistus, buvimą ligoninėje ir chirurgiją. Vienas iš pagrindinių visapusiško sveikatos draudimo teikiamų privalumų yra tai, kad apdraustasis yra apsaugotas nuo didelių, netikėtų medicininių sąskaitų, galinčių sukelti nepagrįstą finansinę įtampą ar net finansinę žlugimą.
Draudimo bendrovė, siūlanti visapusį sveikatos draudimą, moka už sveikatos priežiūros paslaugas mainais į mėnesines įmokas, taip pat apdraustojo mokamas bendras įmokas ir išskaitas. Daugeliu atvejų ši draudimo rūšis apmoka viską, viršijančią tam tikrą fiksuotą sumą, vadinamą franšizija, kurią apdraustasis privalo sumokėti iš savo kišenės. Bendrojo draudimo įmokos arba bendro draudimo mokėjimai atlieka tą pačią funkciją, išskyrus tai, kad jie gali būti fiksuotas kiekis arba procentas.
Išsamūs sveikatos draudimo planai paprastai yra gana brangūs, jei juos visiškai apmoka draudėjas. Taip yra dėl didelės galimos išmokėjimo, siūlomos taikant visapusę politiką, taip pat dėl tam tikru būdu padengtų paslaugų įvairovės. Daugumoje išsamių planų yra ribojama suma, kurią jie mokės už draudimą per visą žmogaus gyvenimą, tačiau šios sumos gali būti milijonais JAV dolerių (USD). Kai draudimo bendrovė susiduria su tokio tipo rizika, ji kompensuoja riziką padidindama įmokas.
Taip pat yra ir kitų priežasčių, kodėl visapusis sveikatos draudimas yra toks brangus, o tai daugelyje vietų yra nemenkų ginčų tema. Pirmoji yra tokia, kurią ekonomistai vadina nepalankia atranka. Tai reiškia, kad pastebima tendencija, kad žmonės perka draudimą tik tada, kai numato, kad jo prireiks. Tai reiškia, kad sistemoje yra įmontuota didesnė rizika, kuri turi būti kompensuojama didesnėmis įmokomis. Tai gali būti gana žalinga tiems, kurie, priešingai, perka draudimą tik kaip apsaugos tinklą.
Kita problema yra elgesio tendencija, žinoma kaip moralinė rizika. Paprasčiau tariant, tie, kurie yra apsidraudę, gali būti mažiau atsargūs dėl savo sveikatos ar gydymo išlaidų, jei jie suserga, vien todėl, kad žino, kad yra apdrausti. Moralinį pavojų iš dalies pašalina išskaitos ir bendros išmokos, dėl kurių tam tikra atsakomybė tenka sveikatos priežiūros vartotojui.