Kai įmonė, organizacija, regionas ar švietimo įstaiga ieško investicinių paslaugų, tokių kaip buhalterinės apskaitos, aktuarinių paslaugų ar turto valdymo, dažnai vyksta konkursinis konkursas. Ypač valstybinėms institucijoms, tokioms kaip pensijų fondas ar universitetų fondas, yra tam tikras atskaitomybės lygis, kuris turi būti pasiektas už priimtus sprendimus. Bendrovės lygmeniu tai taip pat galioja, nes direktorių valdyba laikys vadovybę atsakinga už priimtus sprendimus. Konkursinis konkursas yra vienas iš būdų išlaikyti skaidrų trečiųjų šalių paslaugų teikėjų pirkimo metodą, kuris išlieka sąžiningas ir, sėkmingai atlikus, bus pasirinktas tinkamas pardavėjas.
Konkursas dažnai prasideda prašymu pateikti pasiūlymą (RFP), kurį pateikia finansinių paslaugų ieškantis subjektas arba išorės konsultantas, kuris vadovauja paieškos procesui. Dokumentas skelbiamas viešai arba tik gavus kvietimą. Sutarties sąlygos yra nurodytos RFP, todėl dažniausiai kvalifikuotos įmonės atsako į kvietimą konkurso procese. Kad paslaugų teikėjai galėtų reaguoti efektyviai, tarp konkurso dalyvių ir emitento ar konsultanto bus nustatytas klausimų ir atsakymų (Q&A) laikotarpis. Pasibaigus šiam klausimų ir atsakymų laikotarpiui, taikomas galutinis pateikimo terminas.
Atviro konkurso metu gautus paslaugų teikėjų įrašus gali peržiūrėti kiti. Uždaras konkurso konkursas yra mažiau viešas ir tik tam tikri asmenys gauna prieigą prie tokio tipo proceso įrašų. Dažnai klausimų ir atsakymų rezultatai skelbiami, kad kiti konkurso dalyviai galėtų peržiūrėti, ar jiems kyla panašių klausimų.
Pasibaigus pateikimo terminui, visi įrašai yra peržiūrimi. Atsižvelgiant į pateiktų dokumentų grupę, peržiūros trukmė skirsis. Sudaromas trumpas reikalavimus atitinkančių įmonių, kurios geriausiai atitinka RFP kriterijus, sąrašas, susiaurina konkurencinio konkurso procesą. Į trumpąjį sąrašą įtrauktos įmonės gali būti pakviestos į emitento susirinkimus, kad būtų geriau paaiškinami siūlomi produktai ir paslaugos bei atsakytų į bet kokius emitentui rūpimus klausimus ar klausimus, susijusius su strategija, mokesčiais ar kitais klausimais.
Konkurso procesas baigiasi, kai su paslaugų teikėju sudaroma sutartis. Dažnai net ir išrinkus laimėtoją vyksta derybos, kurias reikia užbaigti. Jei paskutinės derybos nepavyks, emitentas dažnai pasirenka antrąjį konkurso dalyvį, kad gautų sutartį.