Kontroliuojama užsienio korporacija yra kitos šalies subjektas, kurį investuotojai naudoja norėdami sumažinti mokesčių naštą savo gimtojoje šalyje. Tai gali būti tarptautinė korporacija, veikianti užsienio šalyje, arba tiesiog privati įmonė, įsikūrusi už kitos mokesčių jurisdikcijos. Daugelis šalių, kuriose taikomi sudėtingi mokesčių įstatymai, mano, kad šios investicijos yra mokesčių rojus arba mokesčių prieglobstis, todėl kartais prisideda prie mokesčių vengimo. Siekdamos sušvelninti šį atvejį, šios šalys nustato taisykles, apribojančias pinigų sumą, kuri gali būti atidėta nuo apmokestinimo. Dažniausiai kontroliuojamos užsienio korporacijos yra steigiamos vietovėse, kuriose taikomi maži mokesčių tarifai.
Daugelis įmonių sukuria mokesčių rojus, pavyzdžiui, kontroliuojamą užsienio korporaciją, kad išvengtų pajamų apmokestinimo. Dauguma šalių neapmokestina akcininkų jų pajamų, kol lėšos nepaskirstomos dividendais. Įmonės naudoja šią koncepciją, sukurdamos dukterinę įmonę mažai apmokestintoje užsienio šalyje, į kurią investuojami dividendai. Tada šie pinigai grąžinami akcininkui, o ne jiems išmokami. Tai reiškia, kad pinigai iš esmės neapmokestinami.
Iki šiuolaikinių įstatymų mokesčių agentūros turėjo mažai galimybių bandyti surinkti šias lėšas. 1962 m. JAV, siekdamos apriboti šią veiklą, priėmė daugybę įstatymų dėl kontroliuojamos užsienio korporacijos naudojimo. Iš esmės šie įstatymai įpareigojo bet kurį šalyje veikiantį akcininką tokias išmokas iš subjekto deklaruoti kaip pajamas. Tačiau šie įstatymai gali būti taikomi tik asmenims, kurie valdo bent 10 procentų korporacijos, arba įmonėms, kurios valdo 50 procentų. Reikalingi reikalavimai dėl bet kokių autorinių atlyginimų, nuomos mokesčių, palūkanų, dividendų ar kitokio pelno, gaunamo per kontroliuojamą užsienio korporaciją.
Jungtinėje Karalystėje šie įstatymai iš esmės yra vienodi, išskyrus vieną didelę išimtį, nes jie netaikomi atskiriems akcininkams, tik įmonėms. Tam reikia, kad įmonė turėtų 40 procentų ar daugiau kontroliuojamosios kontroliuojamos užsienio korporacijos akcijų. Jungtinės Karalystės įstatymai reikalauja mokėti mokesčius už šias lėšas, tačiau apmokestinimo tarifas yra mažesnis nei tuo atveju, jei subjektas būtų įsikūręs šalies viduje. Tai taip pat gali būti atidėta, jei korporacija kasmet išmoka 90 procentų savo lėšų dividendų forma arba jei ji yra šalyje, kurios Jungtinė Karalystė nelaiko mokesčių rojaus valstybe.
Vokietija taip pat turi griežtas taisykles dėl šių mokesčių prieglaudų, kurios taikomos asmenims ir įmonėms, kontroliuojančioms 50 procentų ar daugiau įmonės akcijų. Pagal įstatymus korporacija gali atsisakyti papildomo apmokestinimo, jei 25 procentus organizacijos turimų pasyvių pajamų apmokestina Vokietija. Unikali Vokietijos kontroliuojamos užsienio korporacijos taisyklė yra tai, kad šalis sutartimis nustatė daug išimčių su tam tikromis tautomis.
Daugelis kitų šalių taip pat turi taisykles dėl užsienio korporacijų. Japonija reikalauja apmokestinti subjektus, kurie veikia kitose šalyse, bet nemoka mokesčių toje šalyje. Naujoji Zelandija, Australija ir Švedija taip pat turi nusistovėjusias taisykles, tačiau leidžia įmonėms steigti subjektą be mokesčių pasekmių tam tikrose patvirtintose šalyse.