Finansine prasme kredito padidinimas yra rizikos mažinimo technikos naudojimas siekiant apsaugoti investuotoją nuo pagrindinių vertybinių popierių ar skolos priemonių praradimo. Bankine prasme kredito padidinimas yra bet kokia technika, naudojama siekiant pagerinti turtu užtikrinto vertybinio popieriaus ar obligacijos kredito reitingą, kad būtų pagerintas jo tinkamumas parduoti. Šie metodai dažnai naudojami tiek viešajame, tiek privačiame projektų finansavime ir kaip neatskiriama struktūrizuoto finansavimo dalis.
Yra keletas teisėtų metodų, kurie gali padidinti skolos priemonės finansinį stabilumą. Vienas iš būdų yra per didelis įkaitas. Užstatas – tai turtas, įkeistas kaip skolos užtikrinimas. Dažnas pavyzdys yra hipoteka. Jei asmuo neįvykdo paskolos įsipareigojimų, hipotekos turėtojas turi teisę areštuoti turtą kaip paskolos grąžinimą per arešto procesą.
Jei įmonė nori išleisti obligacijas ar kitokią skolos priemonę, ji gali įkeisti turimą turtą kaip skolos užstatą. Paprastai įkeistas turtas būtų lygus skolinamai sumai. Jei įmonė nori pagerinti savo obligacijų ar vekselių kredito reitingą, ji gali įkeisti turtą, kurio vertė didesnė nei įsipareigojimo suma. Pavyzdžiui, jei įmonė nori išleisti obligacijas už 250,000 275,000 USD (USD) ir įkeičia turtą, kurio vertė yra XNUMX XNUMX USD, ji naudoja kredito padidinimo techniką – perteklinį įkaitą. Investuotojo rizika labai sumažėja, nes įkeisto turto yra daugiau nei pakankamai, kad būtų galima sumokėti skolą įsipareigojimų nevykdymo atveju.
Kitas kredito padidinimo būdas yra specialių draudimo polisų arba banko išduotų akredityvų naudojimas. Šiomis taisyklėmis ar raštais garantuojamas visiškas skolos priemonės grąžinimas, jei emitentas nevykdo įsipareigojimų. Draudimo polisai dažniausiai naudojami projektams, finansuojamiems iš savivaldybių obligacijų. Draudimo ar akredityvo įsigijimo išlaidos šiek tiek sumažina obligacijų grąžą, tačiau jos yra daug labiau parduodamos dėl mažesnės investuotojo rizikos.
Kredito padidinimas yra neatskiriama pakeitimo vertybiniais popieriais dalis – struktūrinio finansavimo forma, kuri nelikvidų turtą paverčia likvidesniu vertybiniu popieriumi. Dažniausi iš jų yra hipoteka užtikrinti vertybiniai popieriai (MBS) arba turtu pagrįsti vertybiniai popieriai (ABS). Jie sujungia daugybę finansinio turto, pvz., hipotekos, obligacijų, skolos priemonių, su kreditu susijusių vekselių arba gautinų sumų iš nuomojamo turto arba kredito kortelių įsipareigojimų. Obligacijos išleidžiamos investuotojams pagal turto fondą, o obligacijos apmokamos iš to turto gautų pajamų.
MBS arba ABS kredito reitingas didinamas išleidžiant subordinuotas obligacijas. Subordinacija yra pakopinis klasifikavimo metodas, apibrėžiantis, kurios skolos bus apmokėtos pirmiausia, o kurios – paskutinės. Tos obligacijos, kurios bus apmokėtos pirmiausia, vadinamos pirmaujančiomis obligacijomis ir turi aukštesnį kredito reitingą, nes jos turi mažesnę riziką, jei pajamų srautas sumažės. Jaunesniosios obligacijos, kurios mokamos paskutinės, yra subordinuotos vyresniosioms obligacijoms. Jie turės žemesnį kredito reitingą, nes jie turi didesnę riziką.
Struktūrinio finansavimo naudojimas neleidžiamas daugelyje šalių, kurios yra pagrįstos civiline teise ir neturi pasitikėjimo įstatymų. Tai galioja daugelyje Lotynų Amerikos šalių. Tačiau kai kurios tų šalių įmonės naudoja šį metodą, kad padidintų kapitalą plėtrai ir projektų plėtrai. Tose srityse procesas turi būti vykdomas atviroje jūroje.
Yra nemažai įmonių, kurios taip pat siūlo kredito padidinimą individualiems vartotojams. Nors kai kurie šių įmonių naudojami būdai yra teisėti, vartotojas turėtų būti labai atsargus. Kai kurios įmonės „pagerina“ kredito reitingą tiesiog įtraukdamos asmens vardą į kredito kortelės sąskaitą, priklausančią nesusijusiai šaliai, turinčiai puikų kreditą. Jei tai daroma paprasčiausiai siekiant padėti asmeniui gauti paskolą, kurios jis pats negalėtų gauti, pagal kai kuriuos bankininkystės įstatymus tokia praktika gali būti laikoma nesąžininga.