Kredito išvestinė finansinė priemonė yra išvestinių finansinių priemonių susitarimo rūšis, leidžianti šalims pirkti ir parduoti kredito produktų apsaugą. Pagal kredito išvestinių finansinių priemonių sutartį viena šalis paprastai parduoda kitai šaliai visą arba dalį kredito rizikos, susijusios su kredito produktu arba kredito produktų rinkiniu. Ūkio subjektas, parduodantis riziką, paprastai išlaiko kredito produkto nuosavybės teisę, net ir po to, kai kredito rizika yra perduota riziką prisiimantiam subjektui. Kredito išvestinės finansinės priemonės gali suteikti subjektams būdų, kaip sukurti arba sumažinti kredito riziką, susijusią su paskolos įsipareigojimų nevykdymu, išieškojimu, bankrotu arba palūkanų normos ir valiutos kurso pokyčiais.
Pavyzdžiui, bankas A gali manyti, kad su įvairiais klientais sudarė keletą didelės rizikos įmokų paskolų. Siekdamas sumažinti su paskolomis susijusią kredito riziką, bankas A gali sudaryti kredito išvestinių finansinių priemonių sutartį su banku B. Pagal šią sutartį visa su šiuo paskolų paketu susijusi kredito rizika arba jos dalis gali būti perduota bankui B. Nors paskolos liks banko A balanse, kredito pozicija priklausys bankui B. Bankas B sutiks prisiimti riziką mainais į banko A sumokėtą mokestį.
Kredito išvestinių finansinių priemonių rinkoje nemažai kredito produktų gali būti perleidžiami tarp pirkėjų ir pardavėjų. Kredito rizika, susijusi su kredito turtu, pvz., paskolomis ar hipoteka, yra dažniausiai parduodami kredito produktai. Šalys taip pat gali sudaryti kredito rizikos išvestinių finansinių priemonių sutartis, apimančias bendrą kredito poziciją. Pavyzdžiui, ūkio subjektas gali norėti perkelti dalį arba visą kredito riziką, susijusią su jo bankrotu.
Prekybos kredito išvestinėmis priemonėmis rinkoje gali dalyvauti subjektai, norintys pirkti ar parduoti kredito riziką. Bankai, rizikos draudimo fondai ar draudimo bendrovės yra šalys, kurios dažnai sutinka prisiimti su kredito produktais susijusią riziką. Prekiaujamais kredito išvestiniais produktais gali būti kredito įsipareigojimų neįvykdymo produktai, kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai ir įkeistas skolos įsipareigojimai.
Nors yra įvairių kredito išvestinių finansinių priemonių sutarčių, kai kurios dažniausiai pasitaikančios rūšys yra apsikeitimo sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai. Kredito išvestinių finansinių priemonių apsikeitimo sandoriai yra susitarimai pakeisti vieną pinigų srautą į kitą srautą nustatytą dieną arba anksčiau, remiantis nustatytu skaičiavimu. Pagal pasirinkimo sandorių išvestinių finansinių priemonių sutartį šalis užtikrina teisę, bet ne įsipareigojimą, pirkti ar parduoti turtą ateityje ir už sutarties sudarymo metu nustatytą kainą. Ateities sandorių išvestinė sutartis yra sutartis dėl turto perleidimo nustatytą dieną arba anksčiau, remiantis kaina, nustatyta sutarties sudarymo metu.