Kredito skirtumas yra skirtumas tarp dviejų skirtingų vertybinių popierių, dalyvaujančių perkant ir parduodant, kainų. Taikant kredito skirtumus, įsigyto pasirinkimo sandorio vertė arba kaina bus mažesnė už parduodamo vertybinio popieriaus vertę. Galutinis kredito skirtumo rezultatas yra tas, kad investuotojas uždirba nedidelį grynųjų pinigų likutį atlikdamas sandorius.
Norint padidinti grynųjų pinigų likutį investuotojo sąskaitoje su kredito skirtumu, reikia labai atsargiai pasirinkti vertybinius popierius, naudojamus spredo variante. Vienas iš dažniausių pavyzdžių yra naudoti vertybinių popierių, kurie šiuo metu rinkoje laikomi stulbinančiais ir kritiniais, derinį. Tai reiškia, kad vienas vertybinis popierius laikomas agresyviu ir gali padidėti, o kito vertybinis popierius laikomas šiek tiek sustingusiu ir artimiausiu metu nesitikima didelio augimo. Sujungus bulių spredą, kuris naudoja putas su meškų spredu, naudojant skambučius, galima gauti gražų pelną iš operacijų sekos.
Norint sudaryti skirtumo variantus, kurie sukels didelį grynųjų pinigų antplūdį, reikia kruopščiai įvertinti kredito skirtumą. Norint tai padaryti, svarbu įvertinti esamą kredito rizikos lygį, susijusį su nagrinėjamais vertybiniais popieriais. Be supratimo apie dabartinę vertybinių popierių būklę, investuotojas taip pat turėtų atsižvelgti į pokyčius rinkoje ar kitus ekonominius veiksnius, dėl kurių gali pasikeisti dabartinė vertybinių popierių veikla.
Nesugebėjimas tiksliai numatyti dviejų vertybinių popierių ateities rezultatų vis tiek gali reikšti, kad investuotojas gaus pelno ir savo sąskaitoje sukuria didesnį grynųjų pinigų likutį. Tačiau jei parduoto vertybinio popieriaus vertė per trumpą laiką smarkiai padidėja, investuotojas gali pastebėti, kad nedidelę grąžą, gautą taikant kredito skirtumo strategiją, užgožia didesnė grąža, kuri būtų gauta, jei sandoris niekada nebūtų įvykęs. .