LIFO likvidavimas įvyksta, kai įmonė, taikanti atsargų vertinimo LIFO metodą, parduoda senesnes akcijas. Taip gali nutikti dėl to, kad įmonės paklausa viršija turimas atsargas, o pardavimo skaičiai yra dideli, arba dėl to, kad įmonė bando perkelti senas atsargas, kad surinktų grynųjų arba atlaisvintų vietos sandėlyje. LIFO atsargų apskaitos metodas turi privalumų ir trūkumų, tas pats pasakytina ir apie LIFO likvidavimą.
Įmonėje, kuri naudoja paskutinis į, pirmas metodą, daroma prielaida, kad paskutinės gautos atsargos taip pat yra pirmosios. Jei įmonė gegužę gauna 50, o birželį – 50, o liepą parduoda 75, apskaitos tikslais tai traktuojama taip, lyg visi birželį įsigyti valdikliai būtų parduoti kartu su 25 valdikliais, įsigytais gegužę. Svarbu žinoti, kad LIFO reiškia apskaitą, o iš tikrųjų įmonės nebūtinai tokiu būdu disponuoja atsargomis.
LIFO likvidavimo atveju įmonė parduoda daugiau, nei įsigijo per tam tikrą laikotarpį, ir daro prielaidą, kad parduoda kai kurias senesnes prekes. Dėl to gali padidėti pelnas, nes dėl infliacijos senesnės atsargos paprastai perkamos už mažesnę savikainą nei naujesnės, tačiau jos parduodamos už dabartinę prašomą kainą. Todėl LIFO likvidavimas leidžia atrodyti, kad įmonė per tam tikrą ataskaitinį laikotarpį uždirbo daugiau pinigų.
Mokesčių tikslais tai gali būti problema. Uždirbant daugiau pinigų iš pardavimo atsiranda didesnė mokesčių prievolė. Be to, jis taip pat gali būti panaudotas tam, kad įmonės finansinė padėtis popieriuje atrodytų solidesnė nei realiame gyvenime. Apskaitos ataskaitos gali parodyti, kad įmonė gavo didelį pelną likviduodama LIFO, nuramindama investuotojus ir kitas suinteresuotas šalis, tačiau įmonė vis tiek gali turėti finansinių problemų.
Išmokti skaityti apskaitos ir inventoriaus ataskaitas svarbu žmonėms, norintiems iš viešųjų dokumentų rinkti reikšmingą informaciją. Įmonės naudojamų apskaitos ir inventorizavimo metodų supratimas suteiks svarbių užuominų apie tai, kas vyksta tarp eilučių. Pavyzdžiui, LIFO likvidavimo atveju tai gali reikšti, kad įmonei sunku ir jai reikia grynųjų pinigų arba kad ji ką tik turėjo nenumatytų pardavimų mėnesį ir iš tikrųjų sekasi labai gerai.