Investicinis fondas yra investicijų rūšis, kai investicinė įmonė naudoja bendrus akcininkų grupės pinigus investicinėms priemonėms, pvz., akcijoms, obligacijoms ir pinigų priemonėms, įsigyti. Investicinių fondų indeksas yra veiklos rezultatų stebėjimo arba reitingavimo sistema, kuri lygina skirtingus investicinius fondus vienas su kitu ir seka jų rezultatus. Lipper Index yra pirmaujantis investicinių fondų indeksas, kurį sukūrė Thomas Reuters dukterinė įmonė Lipper Analytical Services.
Lipper indeksas pirmą kartą buvo sukurtas aštuntajame dešimtmetyje, siekiant sekti investicinių fondų rezultatus JAV. Per ateinantį dešimtmetį bendrovė plėtėsi ir plėtojo pasaulinius indeksus. Dabar tai yra pirmaujanti investicinių fondų sekimo paslauga visame pasaulyje, turinti biurus JAV, Europoje, Azijoje ir Artimuosiuose Rytuose. Lipper indeksas skaičiuoja investicinių fondų rezultatus kas ketvirtį ir kasmet įvairiais būdais, kurie leidžia investuotojams palyginti savo fondų rezultatus su panašių fondų rezultatais.
Yra keletas būdų, kaip suskirstyti investicinius fondus į kategorijas, įskaitant įmonių, į kurias jie investuoja, dydį ar vertę. Tai nustatoma kiekvienos bendrovės išleistų akcijų skaičių padauginus iš kiekvienos akcijos vertės. Rezultatas yra įmonės rinkos kapitalizacija arba viršutinės ribos dydis. Fondai, investuojantys į įmones, kurių rinkos vertė viršija 8 milijardus JAV dolerių (USD), vadinami didelės kapitalizacijos fondais; tie, kurie investuoja į įmones, kurių vertė yra nuo 1 mlrd. USD iki 8 mlrd. USD, yra vidutinės kapitalizacijos fondai; lėšos, investuotos į įmones, kurių vertė mažesnė nei 1 mlrd. USD, vadinamos mažos kapitalizacijos fondais. Investuotojai, naudojantys Lipper indeksą, gali matyti, kaip veikia jų fondas, palyginti su kitais tos pačios kapitalizacijos kategorijos fondais.
Lipper indeksas taip pat lygina investicinius fondus pagal jų investavimo strategijas arba, jei fondas investuoja į augančias akcijas, vertina akcijas arba šių dviejų derinį. Augimo fondai apima didžiausią rizikos elementą, nes jie investuoja į brangesnes sparčiai augančių įmonių akcijas. Galimas pelnas yra didesnis tol, kol augimo tempas tęsiasi, tačiau fondui taip pat gresia didesnis nuostolis, jei augimas sulėtėtų, o tai sumažėtų akcijų akcijų vertė. Vertės fondai perka akcijas, kurios yra neįvertintos, palyginti su jų pajamomis, ir yra mažiau priklausomos nuo spartaus augimo, kad išlaikytų vertę. Mišrūs fondai investuoja į augimo ir vertės akcijas.
Investuotojai, turintys sektoriaus fondų akcijų, taip pat gali naudoti Lipper indeksą, norėdami palyginti savo fondo rezultatus su kito to paties sektoriaus rezultatais. Sektorius yra verslo bendruomenės segmentas. Nors kai kurie fondai bando paskirstyti savo investavimo riziką kelioms pramonės šakoms, sektoriaus fondai specializuojasi vienoje srityje, pavyzdžiui, technologijos, energetika, aviacija, mažmeninė prekyba ir kt. Lipper Index taip pat pateikia fondų palyginimus pagal šalis, finansinius rodiklius ir fondų grynųjų pinigų pozicijas. .