Ekonomikos pinigų pasiūla dažnai skirstoma į keturias dalis – M0, M1, M2 ir M3. M1 pinigų pasiūla yra viso apyvartoje esančios valiutos kiekio matas. Jį sudaro M0, ty popierinė valiuta ir monetos, bei viešai laikomos einamosios sąskaitos. Kitos M1 valiutos formos yra: kelionės čekiai, automatinio pervedimo paslaugų sąskaitos ir kredito unijų sąskaitos. Ekonomistai dažnai naudoja M1 pinigų pasiūlos matavimą kaip infliacijos rodiklį.
JAV M1 yra pinigai, kuriuos komerciniams bankams išleidžia JAV Federalinis rezervų bankas indėliams ir paskoloms gauti. Bendras pinigų kiekis apyvartoje dažnai turi įtakos ekonominės veiklos srautui. Ekonomistai M1 paprastai naudoja kartu su M2 ir M3 pinigų pasiūlos matavimais, norėdami įvertinti, kiek pinigų yra apyvartoje. M2 sudaro M1 ir taupomosios sąskaitos. M3 pinigų pasiūlą sudaro M2 ir dideli komerciniai indėliai.
JAV Federalinis rezervų bankas dažnai manipuliuoja M1 pinigų pasiūla, siekdamas kontroliuoti infliaciją. Jei Federalinis rezervų bankas išleidžia arba išspausdina per daug pinigų, rezultatas yra infliacija ir kainų kilimas. Pabrangusios prekės ir paslaugos dažnai mažina vartotojų išlaidas, o įmonių savininkai praranda pajamas.
Dažnas sprendimas, dažnai naudojamas kovojant su infliacija, yra pinigų pasiūlos mažinimas. Iš tikrųjų Federalinis rezervų bankas nustoja spausdinti pinigus. Pinigų pasiūlos mažinimo tikslas paprastai yra sumažinti infliaciją ir kainas.
Daugelis ekonomistų teigia, kad pinigų pasiūlos mažinimas gali pakenkti visai ekonomikai nesumažinant infliacijos. Dažnai M1 pinigų pasiūlos mažinimas sumažina ne tik infliaciją ir kainas, bet ir vartotojų perkamąją galią. Išleisdami mažiau pinigų, daugelis vartotojų paprastai pirks tik tas prekes ir paslaugas, kurių jiems reikia.
Kartu su manipuliavimu pinigų pasiūla Federalinis rezervų bankas dažnai didina palūkanų normas, siekdamas kontroliuoti infliaciją. Paprastai JAV Federalinis rezervų bankas koreguoja palūkanų normas tik tada, kai mano, kad kainos pakankamai didėja, kad sukeltų infliaciją. Palūkanų normos didinimas dažniausiai bando sumažinti apyvartoje esančių pinigų kiekį. Šis palūkanų normos padidėjimas paprastai yra 1 procentas arba mažesnis, atsižvelgiant į ekonomines sąlygas. Jei Federalinis rezervų bankas per smarkiai padidins palūkanų normas, tai gali sumažinti vartotojų ir įmonių skolinimąsi.
Kaip ir M1 pinigų pasiūlos mažinimas, palūkanų normų didinimas gali sumažinti vartotojų išlaidas ir trukdyti verslo veiklai. Kai palūkanų normos didėja, daugelis vartotojų ir verslo savininkų dažnai nepirks norimų prekių, nes skolintis pinigų kainuoja per daug.