Mažos kapitalizacijos akcijų fondas yra investicinis fondas arba biržoje prekiaujamas fondas (ETF), kurį sudaro mažos kapitalizacijos akcijų grupė. Sąvoka „small cap“ reiškia akcijas, kurių rinkos kapitalizacija yra santykinai maža. Terminas tarp brokerių skiriasi, tačiau 2011 m. jis paprastai reiškė rinkos viršutinę ribą nuo 300 milijonų JAV dolerių iki 2 milijardų JAV dolerių. Rinkos kapitalizacija yra tiesiog neapmokėtų akcijų suma, padauginta iš vienos akcijos kainos. Mažos kapitalizacijos akcijų fondas gali būti sukurtas įvairiems investavimo tikslams.
Akcijų fondų valdytojai pateikia investavimo tikslų ir strategijos apžvalgą. Jie gali sutelkti dėmesį į pajamas iš vertybinių popierių arba į kapitalo prieaugį per augimo akcijas. Fondai gali būti tarptautiniai arba specifiniai šaliai ar regionui. Mažos kapitalizacijos akcijų fondas gali sutelkti dėmesį į tam tikrą ekonomikos sektorių ar pramonės šaką. Kai kurie akcijų fondai dalį lėšų skiria mažoms įmonėms, o likusią dalį – kitoms investicijoms.
Vienas iš investavimo į mažos kapitalizacijos akcijų fondą pranašumų, o ne perkant atskiras akcijas, yra diversifikavimas. Investavimas į įmonių grupę padeda sumažinti riziką. Kitas privalumas – augimo potencialas. Mažesnės įmonės yra lanksčios ir prisitaikančios, o tai leidžia greitai pasinaudoti besikeičiančiomis rinkos sąlygomis. Mažos kapitalizacijos augimo fondai gali patirti didelį kapitalo prieaugį.
Mažos kapitalizacijos investicijų trūkumas yra didesnė rizika, būdinga mažesnėms, neįsisteigusioms įmonėms. Mažos kapitalizacijos įmonės yra agresyvios ir nepastovios. Dividendai paprastai nemokami, nes pelnas reinvestuojamas siekiant paskatinti spartų augimą. Investuotojas į mažos kapitalizacijos akcijas turi turėti potraukį rizikuoti dėl kainų nepastovumo ir dividendų trūkumo. Tačiau tyrimai parodė, kad mažesnių įmonių akcininkai nuolat uždirba didesnę grąžą nei investuotojai į dideles įmones.
Mažos kapitalizacijos indekso fondai yra pasyviai valdomi fondai, sudaryti iš visų mažos kapitalizacijos indekso akcijų. Aktyviai valdomas fondas rankomis atrinks fondo įmones. Akcijų fondų valdytojams mokama už aktyvų fondų valdymą, kuris apima strategijų įgyvendinimą ir bendravimą su investuotojais. Geras fondo valdytojas atidžiai stebės rinkos sąlygas ir pasiūlys, kada pirkti ar parduoti tam tikras akcijas.
Subalansuotas mažos kapitalizacijos fondas suteikia riziką mažos kapitalizacijos įmonėms, kartu subalansuodamas riziką naudojant kitus vertybinius popierius. Šio tipo fondai gali naudoti obligacijas pajamoms gauti arba pasirinkimo sandorius, kad apsidraustų nuo rizikos. Mikro kapitalizacijos fondai yra rinkos niša, kuri gali būti šiek tiek rizikinga. Vienu metu beveik visos įmonės buvo labai mažos, net daugelis didžiausių korporacijų. Geras mikrokapitalizacijos fondas turi aukščiausios klasės valdymo komandą, galinčią pastebėti būsimus pramonės lyderius.
Investuotojas, besidomintis mažos kapitalizacijos akcijų fondu, gali gauti daug patarimų ir tyrimų. Dauguma investuotojų neturi laiko ar patirties ištirti visas mažos kapitalizacijos akcijas ir pasirinkti geriausias įmones. Profesionalūs patarėjai, investiciniai bankai ir brokeriai teikia analizę ir ataskaitas apie investicijas į mažos kapitalizacijos akcijų fondus.