Neigiamas išorinis poveikis yra situacija, kai asmuo arba įmonė priima sprendimą, bet neprivalo padengti visų šio sprendimo išlaidų ar rezultato. Vietoj to, bent dalis bendrų šio sprendimo išlaidų tenka visai visuomenei. Nekontroliuojamas tokio tipo ekonominis reiškinys gali sukelti didelių socialinių išlaidų ir galbūt pakenkti visai rinkai arba jos daliai.
Vienas neigiamo išorinio poveikio pavyzdys yra susijęs su gamyklos veikla tam tikroje bendruomenėje. Kaip dalį gamybos sąnaudų, įmonė perka komunalines paslaugas ir žaliavas konkrečioms prekėms gaminti. Vykdydama gamybos procesą gamykla gali išleisti teršalus į orą arba išpilti nuotekas į vietinę vandens sistemą. Gamyklos eksploatavimas neigiamai veikia bendruomenės gyventojus, nes dėl oro ir vandens taršos gali kilti sveikatos problemų, kurias būtina gydyti. Apskritai bendruomenei gali tekti dėti agresyvesnes pastangas išvalyti orą ir vandenį, o tai sukelia papildomų išlaidų vietos savivaldybei.
Kai kuriais atvejais neigiamo išorinio poveikio pobūdis neturi nieko bendra su tarša, o su perteklinių prekių gamyba. Tai sumažina išlaidas, susijusias su kiekvieno vieneto gamyba, o tai yra naudinga įmonei, gaminančiai šias prekes. Išoriškai šis didesnis gamybos lygis gali neigiamai paveikti konkurentų gebėjimą parduoti pakankamai panašių prekių, kad galėtų tęsti veiklą. Dėl to vartotojai galiausiai turi mažiau pasirinkimo prekių ženklų atžvilgiu, o mažesnė konkurencija priartina rinką prie monopolinės padėties. Kai taip atsitiks, vartotojai galiausiai gali mokėti didesnes kainas tiesiog todėl, kad nėra kito pasirinkimo.
Įstatymai, padedantys sumažinti kai kurių formų neigiamo išorinio poveikio galimybę, šiandien yra paplitę. Tai ypač aktualu, kai kalbama apie oro ir vandens taršą bendruomenėje. Įmonės, eksploatuojančios gamyklas jurisdikcijoje, paprastai tikrinamos siekiant įsitikinti, kad įrenginys atitinka vietinius ir nacionalinius aplinkosaugos reikalavimus. Jei nesilaikoma reikalavimų, gali būti skiriamos didelės baudos, kurios neigiamai veikia naudą, kurią įmonė gauna iš gamybos proceso. Ypatingais atvejais kai kurios vyriausybės yra įgaliotos uždaryti įrenginius, kol bus atlikti pakeitimai, užtikrinantys visišką veiklą.
Idealiu atveju pačios įmonės imasi veiksmų, kad sumažintų neigiamo išorinio poveikio, atsirandančio dėl gamybos proceso, kiekį. Tai gali būti šiek tiek problematiška įmonėms, kurioms reikia keisti gamybos procesus arba investuoti į brangią įrangą, kad būtų apribotas išorinis poveikis. Kadangi ši veikla gali sumažinti įmonės pelną, nėra neįprasta, kad įmonės laikosi vyriausybinių taisyklių, kurios riboja neigiamą išorinį poveikį, tačiau daro nedaug daugiau nei reikalaujama pagal šiuos reglamentus.