Daugelį dešimtmečių darbuotojai pasitikėjo garantijomis, kad išeis į pensiją su protinga pensija, o ši suma, paprastai mokama kas mėnesį, nepasikeitė. Įmonės užtikrino, kad bus pinigų pensijoms mokėti, visiškai finansuodamos savo pensijų planus. Visiškai finansuojamas pensijų planas yra toks, kai įmonė turi 100% pinigų, reikalingų esamoms ir ateityje išmokamoms pensijoms padengti.
Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje ekonomikai ištikus nuosmukiui, daugelis įmonių siekė aprūpinti daugiau išleistų pinigų, sukurdamos per mažai finansuojamą pensijų planą, kuriame nebuvo pinigų visoms šiuo metu ar ateityje mokėtinoms pensijoms padengti. Iš esmės per mažai finansuojamo pensijų plano įsipareigojimai viršijo jo turtą, todėl labai pasikeitė pensininko profilis. Daugeliui žmonių tai negarantuoja, kad gaus žadėtą pensiją, o išėjusiems į pensiją gali smarkiai sumažėti dabartinės pensijų paskirstymo sumos.
Yra keletas priežasčių, kodėl pensijų planas gali egzistuoti arba tapti per mažai finansuojamas. Daugelis pensijų planų investuoja į akcijas, o jei investicijos į akcijas patiria didelių nuostolių, tai gali reikšti, kad planas tampa nepakankamai finansuojamas. Taupomosiose sąskaitose esančios pensijos nukentėjo nuo mažų palūkanų normų, o tai reiškia, kad jos nekaupia palūkanų, kurių reikia, kad jos būtų visiškai finansuojamos. Kita vertus, susijungimai gali sukurti nepakankamai finansuojamą pensijų planą, o bankrotas gali visiškai panaikinti planą. Dabartiniai JAV įstatymai teikia pirmenybę mokėti skolininkams, o ne darbuotojams, kuriems mokama pensija. Tada pensijų išmokų mokėjimo našta tenka Amerikos mokesčių mokėtojams socialinio draudimo įmokų forma, kuri pati yra nepakankamai finansuojama ir nustos galioti, jei nebus pakeisti įstatymai. JAV šiuo metu nesurenka pakankamai, kad socialinė apsauga būtų visiškai finansuojama.
Buvo keletas ekstremalių pavyzdžių, kaip per mažai finansuojamas pensijų planas gali smarkiai paveikti tam tikrų darbuotojų pajamas išėjus į pensiją. 2005 m. federalinis teismas leido „United Airlines“ nevykdyti savo per mažai finansuojamo pensijų plano. Darbuotojų, ypač pilotų, pensinis atlyginimas smarkiai sumažėjo. Kai kurie gaudavo net 12,000 2000 JAV dolerių (USD) per mėnesį ir pastebėjo, kad ši suma sumažėjo iki XNUMX XNUMX USD. Kitose įmonėse pensijos sumažėja keliais šimtais dolerių per mėnesį, tačiau tai vis tiek gali smarkiai paveikti gebėjimą gerai gyventi arba išgyventi, jei pensijų pajamos yra mažos.
Apskaičiuota, kad šiuo metu visiškai finansuojama tik apie 30–40 % pensijų planų, o tai reiškia, kad žmonės turėtų imtis veiksmų ruošdamiesi išėjimui į pensiją, neįskaitydami to, ką jie gali gauti į būsimas pensijas. Kai kurios įmonės jau ėmėsi šio žingsnio, suteikdamos žmonėms prieigą prie 401 tūkst. investicijų ir naudodamos atitinkamas lėšas. Jie iš esmės privatizuoja pensijų sistemą ir, jei darbuotojai tinkamai investuoja, jie gali turėti daug lėšų pensijai padengti. Asmenys taip pat gali sudaryti savo išėjimo į pensiją planus per IRA ir pan., kad padėtų padengti sumažėjusias pajamas arba galimą pensijos nevykdymą.
Žmonės, kurie nepasiekė santaupų ar turto įsigijimo ir kurių pensija smarkiai sumažinama, dabar supranta, kad jiems gali tekti tęsti darbą dar ilgai po to, kai jie planavo išeiti į pensiją. Daugeliui jaunų žmonių mintis dirbti visą likusį gyvenimą yra beveik įprasta, ypač jei socialinė apsauga ateityje galbūt nebus prieinama ir nėra garantijos dėl pensijų išmokėjimo.