Nepastovumo išvestinės finansinės priemonės yra finansiniai produktai, kai pagrindinio turto nepastovumas yra prekiaujamas produktas. Nepastovumas – tai bazinio turto, pavyzdžiui, finansinio indekso, kainos pokyčio greitis. Standartinis nuokrypis yra nepastovumo matas. Išvestinė priemonė yra finansinė sutartis. Sutarties kaina nustatoma iš pagrindinio turto.
Nepastovumo išvestinių finansinių priemonių atsipirkimas priklauso nuo realaus pagrindinio turto nepastovumo. Dažnas prekybos nepastovumo pavyzdys gali būti spėlionės dėl pagrindinio akcijų indekso ateities neapibrėžtumo. Nepastovumas didėja, kai neapibrėžtumas didėja, ir grįžta į normalų diapazoną, kai neapibrėžtumas mažėja. Nepastovumas linkęs išlikti didelis, kai turto kaina krenta. Kainų kritimas rodo didėjantį nepastovumą.
Daugelis nepastovumo išvestinių finansinių priemonių yra prekiaujama biržoje. Nepastovumu pagrįstus produktus galima įsigyti pagal indeksus ir valiutas. Mažmeninė prekyba dėl nepastovumo yra palyginti nauja, tačiau institucinės nepastovumo išvestinės finansinės priemonės egzistuoja jau keletą metų. Nepastovumo produktai yra ateities sandorių, pasirinkimo sandorių ir biržoje prekiaujamų fondų forma.
Be biržos (OTC) finansinės išvestinės priemonės taip pat yra prieinamos prekybos nepastovumui. Indeksų ir atskirų akcijų dispersiniai apsikeitimo sandoriai yra žinomi kaip dispersinės išvestinės finansinės priemonės. Šie produktai gali būti nepasiekiami mažmenininkui.
Prekyba skirtumu tarp numanomo ir realaus nepastovumo yra kita kintamumo prekybos rūšis. Istorinis nepastovumas ir numanomas nepastovumas gali būti pavaizduoti diagramoje. Techninės analizės metodai gali būti naudojami būsimam realizuoto nepastovumo prognozavimui. Šis prekybos tipas vadinamas skirtingu lažybomis.
Gryniausias būdas prekiauti nepastovumu yra nepastovumo apsikeitimo sandoris. Tai išankstinis sandoris dėl realaus pagrindinio turto nepastovumo. Nepastovumo apsikeitimo sandoriais paprastai prekiaujama valiutomis. Dispersiniai apsikeitimo sandoriai dažniau naudojami akcijoms. Variantų apsikeitimo sandoriai turi didesnę išmoką, nes dispersija apskaičiuojama kaip standartinio nuokrypio kvadratas. Dispersijos apsikeitimo sandoriai gali būti naudojami siekiant apsidrausti nuo nepastovumo rizikos.
Nepastovumo išvestinių finansinių priemonių sandoriai gali būti sudaryti naudojant delta apsidraudimo vanilės opcionus. Įvairūs delta sandorių deriniai gali sudaryti nepastovumo prekybą. Prekybos parametrai nustatomi pasirinkimu graikai. Graikai matuoja opciono jautrumą pagrindinio turto judėjimams. Šio tipo nepastovumo prekyba gali būti nenaudinga.
Norint investuoti į nepastovumo išvestines finansines priemones, reikia išsamių žinių apie pasirinkimo sandorius ir kitas išvestines finansines priemones. Prieš prekiaujant šiomis labai sudėtingomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, būtina visiškai suprasti pagrindinę nepastovumo, numanomo nepastovumo ir išankstinio nepastovumo sąvoką. Mokomieji ištekliai yra prieinami internete ir per išvestinių finansinių priemonių brokerius.