Nesisteminga rizika yra finansų ir portfelio teorijos sąvoka, nurodanti, kokiu mastu įmonės akcijų grąža nėra koreliuojama su visos akcijų rinkos grąža. Tokio tipo rizika gali būti laikoma konkrečiai pramonės šakai arba įmonei būdinga rizika. Tai yra priešinga sisteminei rizikai, kuri yra rizika, būdinga visai rinkai.
Ji paprastai vadinama specifine arba idiosinkratine rizika, nes nesisteminė rizika veikia tik santykinai keletą įmonių, o ne visą rinką. Pavyzdžiui, apsinuodijimo maistu rizika yra nesisteminga rizika, nes ji taikoma tik įmonėms, tvarkančioms žmonių maistą. Pagrindinė žmogaus rizika taip pat yra nesisteminga, nes tikėtina, kad nedaugelio atskirų įmonių vertė smarkiai sumažės, jei jų vadovai netikėtai taptų nedarbingi.
Profesionalūs investuotojai, naudodami statistinę regresijos analizę, reguliariai kiekybiškai įvertina atskiroms akcijoms būdingą nesistemingą riziką. Kaip ir visos rizikos formos, ji matuojama kaip grąžos nepastovumas, kai grąža apima ir akcijas, ir akcijas, kainos padidėjimą ir dividendus.
Investuotojo požiūriu visa rizika yra neigiama. Tačiau kai kurios rizikos yra mažiau neigiamos nei kitos ir mažiau mažina turto vertę. Pirmenybė teikiama nesisteminei rizikai, o ne sisteminei rizikai, nes jos neigiamą poveikį galima pašalinti viso portfelio kontekste. Dėl to nesisteminga rizika taip pat žinoma kaip diversifikuojama rizika.
Nesistemingos ir sisteminės rizikos sąvoka yra labai naudinga investuotojams, norintiems sukurti didelį, diversifikuotą investicijų portfelį, atspindintį visą rinką. Gerai sukonstruotas portfelis atidžiai stebės rinką. Jei rinkos vertė padidės, portfelio vertė taip pat padidės tokiu pat procentu. Jei bendra rinkos vertė mažės, portfelis taip pat kris.
Į portfelį įtraukus akcijas, kurios nėra koreliuojamos su visa rinka, sumažės to portfelio grąžos nepastovumas. Teigiama, kad šiuo mastu portfelis tampa efektyvesnis. Nesisteminga atskirų akcijų rizika pašalinama diversifikuojant bendrą portfelį.
Investicijų rinka neapdovanoja investuotojų už nesistemingą riziką – ji neleidžia investuotojams gauti kompensacijos už specifinę riziką, būdingą atskiroms akcijoms. Konkurencija investicinėje rinkoje sumažina akcijų kainą iki tokio lygio, kuris pašalina bet kokią kompensaciją už šią riziką. Efektyvūs investuotojai neutralizuoja neigiamą nesistemingos rizikos poveikį efektyviai diversifikuodami portfelį.