Pagrindinė palūkanų norma yra palūkanų norma, kurią bankai arba skolintojai ima iš savo labiausiai pageidaujamų ir kreditingiausių klientų. Dažnai paskolų produktams, pvz., asmeninėms ir automobilių paskoloms, pagrindinė palūkanų norma naudojama kaip bazinė palūkanų norma. Kreditinės kortelės ir tam tikros komercinio finansavimo rūšys taip pat gali būti naudojamos kaip pagrindinė palūkanų norma. Paprastai asmeninių paskolų ir kredito kortelių klientams taikomos palūkanos, kurios yra bent keliais punktais didesnės už pagrindinę palūkanų normą.
Kadangi pagrindinė palūkanų norma yra susieta su kreditu, palūkanų normos didėja mažėjant kreditingumui. Kursas taip pat svyruoja priklausomai nuo ekonominių sąlygų. Be to, pagrindinė palūkanų norma skirtinguose bankuose gali skirtis.
Kiekvienas bankas ar finansų įstaiga nurodo savo pagrindinę palūkanų normą. Dažnai finansų įstaigos nusprendžia siūlyti pagrindines palūkanų normas, kurias nustato didelės komercinės bankininkystės institucijos. Jungtinėse Amerikos Valstijose kai kurios finansų įstaigos gali ieškoti „Wall Street Journal“, kad sužinotų žymesnių komercinių bankų įstaigų vidutinę bazinę palūkanų normą.
Kai bankai nustato tarifus savo kredito kortelių klientams, jie dažnai pradeda nuo pagrindinės palūkanų normos ir prideda procentą. Šis procentas skiriasi ir atspindi banko suvoktą riziką siūlant kredito kortelės sąskaitą. Prie pagrindinio kurso pridedamas procentas taip pat apima banko pelną.
Pagrindinė palūkanų norma paprastai yra maždaug trimis procentais didesnė už federalinių fondų palūkanų normą. Federalinių fondų palūkanų norma yra norma, kurią bankai taiko skolindami vieni kitiems. Savo ruožtu federalinių fondų palūkanų norma nustatoma pagal palūkanų normą, kuria bankų įstaigos skolinasi iš Federalinio rezervo. Ta norma vadinama diskonto norma.
Labiausiai tikėtina, kad pasiskolinimas pagrindine palūkanų norma bus naudingas didelėms korporacijoms. Taip yra todėl, kad bankų institucijos yra linkusios manyti, kad jų stambūs verslo klientai yra mažiau linkę negrąžinti paskolų nei kitų tipų klientai. Kai klientai mažai rizikuoja bankų institucijomis, šios įstaigos jaučiasi patogiau joms skolindamos ir siūlydamos patrauklesnes palūkanas.
Kartais terminas „subprime“ vartojamas kalbant apie paskolas ir kitus finansinius produktus. Antrinės rizikos finansinius produktus gali sudaryti paskolos, kredito kortelės ir kredito linijos, skirtos tiems, kurių kredito balai yra žemi, arba asmenims, turintiems menką kredito istoriją. Asmenys, kurių kredito istorija yra bloga, negali pasinaudoti pagrindine palūkanų norma. Šie asmenys paprastai apmokestinami didesne arba antrinio kredito palūkanų norma dėl suvokiamos rizikos skolintojams.