Paklausos elastingumas kainoms reiškia, kaip kainos keičiasi atsižvelgiant į paklausą arba paklausos pokyčius, atsižvelgiant į kainodarą. Kainų elastingumas taip pat gali būti susijęs su pinigų suma, kurią kiekvienas vartotojas yra pasirengęs už ką nors mokėti. Mažesnes pajamas gaunantys žmonės paprastai turi mažesnį kainų elastingumą, nes turi mažiau pinigų išleisti. Manoma, kad žmogus, turintis didesnes pajamas, turi didesnį kainų elastingumą, nes gali sau leisti išleisti daugiau. Abiem atvejais mokėjimas nustatomas pagal parduodamo daikto tikrąją vertę. Jei parduodamas daiktas turi didelę paklausą, net ir mažo kainų elastingumo vartotojas paprastai yra pasirengęs mokėti didesnes kainas.
Elastingumas reiškia tempimą ir lankstumą. Kainos lankstumas arba paklausos elastingumas keisis priklausomai nuo kiekvienos prekės. Kainos ir paklausos pobūdį įtakoja daugybė veiksnių.
Paprastai už mažesnę kainą siūlomos prekės ar paslaugos sukelia didesnio kiekio paklausą. Jei kojines galite įsigyti išparduodami, galite nusipirkti kelias poras arba kelis paketus, o ne tik porą. Tai reiškia, kad nors pardavėjas siūlo kojines už mažesnę kainą, jis dažniausiai uždirba daugiau, nes išaugo prekės paklausa. Tačiau jei kaina nustatoma per maža, mažmenininkas gali prarasti pinigus, pardavęs per daug porų kojinių už sumažintą kainą.
Paklausos kainų elastingumas įvertina, kaip kainos pokytis įtakoja paklausą. Tam tikromis aplinkybėmis paklausa išlieka neelastinga, nepaisant aukštesnių kainų. Tai pasakytina apie daugybę vaistų, kurie yra prieinami tam tikroms ligoms gydyti, kai jų nėra. Nepaisant aukštų kainų, paklausa išlieka pastovi.
Tai pasakytina ir apie degalų sąnaudas, kur yra nedaug pakaitalų. 2006 m., kai benzino kainos smarkiai išaugo, benzino paklausa buvo tik šiek tiek paveikta. Kai kurie žmonės galėjo naudoti mažiau dujų savo automobiliams arba nusipirkti hibridinių automobilių, tačiau jų trūko. Kadangi alternatyvų buvo nedaug, žmonės ir toliau pirko benziną, todėl paklausa buvo laikoma neelastinga. Kaina paklausos iš esmės nepakeitė. Kitos komunalinės paslaugos, pavyzdžiui, vanduo, dažnai yra labai neelastingos, nes neturi pakaitalo, į kurį vartotojas galėtų kreiptis.
Paklausos elastingumas kainoms taip pat paaiškina, kad kaina tampa elastingesnė, kai aukštesnės kainos gali atstumti daugumą vartotojų, kurie gali pasirinkti pirkti ką nors pigesnio. Kai prekė ar paslauga turi daug pakaitalų, kainos yra elastingesnės ir keičiasi priklausomai nuo paklausos. Tiesą sakant, pakeitimo prieinamumas dažnai geriau prognozuoja kainų elastingumą nei paklausa. Konkurencijos mastas, daugybė įmonių, siūlančių tas pačias prekes, taip pat gali turėti įtakos paklausos kainų lankstumui. Paprastai dėl konkurencijos rinkoje kainos yra mažesnės ir lankstesnės. Bendrieji tam tikrų prekių atitikmenys sumažino prekės ženklo prekių paklausą, todėl sumažėjo jų kaina.
Ekonomikoje sudėtingos formulės parodo, kaip paklausos kainų elastingumas gali būti pelningas arba žalingas pardavėjui. Šios formulės apibūdina, kaip veikia geras ar blogas paklausos elastingumas. Gero (pardavėjo) paklausos elastingumo kainai pavyzdžiai yra neelastinga kainodara. Šiame pavyzdyje nedidelį paklausos sumažėjimą kompensuoja didesnės kainos. Vieneto kainos elastingumas, didinantis paklausą, taip pat gali būti pelningas įmonei. Kita vertus, blogas kainų elastingumas atsiranda tada, kai kiekybinė paklausa didėja, bet nekompensuoja diskontuotos kainos, todėl sumažėja įmonės pelnas.
Tobulai elastinga kaina taip pat kenkia. Padidinta prekės kaina visiškai pašalina paklausą. Pelningiausias kainų nustatymo būdas yra tada, kai paklausa yra visiškai neelastinga, kaip ir pirmiau minėtų vaistų ir komunalinių paslaugų atveju. Nepaisant brangimo, paklausa nemažėja, todėl įmonė gauna didžiausią pelną.