Palūkanų normos išvestinės finansinės priemonės yra finansinės sutartys su užtikrinamu turtu. Jie suteikia galimybę sumažinti ekonominę riziką arba padidinti riziką ir pasiūlyti potencialiai padidinti pajamas. Išvestinės palūkanų normos finansinės priemonės leidžia už pagrindinį turtą mokėti tam tikromis palūkanų normomis. Pagrindinės palūkanų normos išvestinių finansinių priemonių struktūros apima apsikeitimo sandorius ir išankstinius sandorius.
Išvestines palūkanų normų priemones gali naudoti finansų įstaigos, didelės ar vidutinės įmonės, vyriausybės ir turtą valdantys asmenys. Šio tipo išvestinės finansinės priemonės gali būti naudingos norint valdyti pozicijas rinkose ir pasinaudoti besikeičiančiomis palūkanų normomis. Palūkanų normos išvestinė priemonė gali pakeisti pagrindinės pozicijos pobūdį ir panaikinti arba padidinti palūkanų normos nepastovumą.
Paprastai prekiaujant išvestinėmis finansinėmis priemonėmis reikia būti atsargiems, nes prisiimant per didelę riziką galima patirti nuostolių. Didžioji 2008 m. pasaulinės finansų krizės dalis buvo kaltinama dėl finansinių nuostolių, kuriuos patyrė bankai ir kitos finansų institucijos, sudarant didelio masto palūkanų normų apsikeitimo sandorius, kurie galiausiai žlugo ir sukėlė didžiulių nuostolių. Tam tikras rizikos lygis yra būtinas norint gauti pelną rinkoje, tačiau didelę riziką galima pašalinti investuojant į daugelį sričių ir atsargiai perkant palūkanų normų išvestines priemones.
Palūkanų normos apsikeitimo sandoriai yra dviejų šalių susitarimai, pagal kuriuos būsimi palūkanų mokėjimai keičiami pagal pagrindinę sumą. Pagal palūkanų normų išvestinių finansinių priemonių apsikeitimo sandorius fiksuoti mokėjimai keičiami į kintamus mokėjimus su palūkanų normomis. Įmonės savo sutartyse gali naudoti palūkanų normų apsikeitimo sandorius, siekdamos valdyti svyruojančias palūkanų normas arba gauti mažesnes palūkanų normas.
Išvestinė priemonė, apimanti palūkanų normų apsikeitimo sandorius, gali būti naudinga abiem prekybos šalims. Apsikeitimo sandoriai leidžia įmonėms, ieškančioms fiksuotų palūkanų paskolų, įsigyti jas mažesnėmis palūkanomis iš kitų įmonių. Net jei parduodanti įmonė taiko didesnę kintamą palūkanų normą nei parduodama, tai vis tiek gali būti naudinga pardavėjui. Prekiaujant palūkanų struktūromis, bendrosios abiejų šalių sąnaudos galiausiai sumažėja.
Išankstiniai sandoriai yra išvestiniai vertybiniai popieriai, kurie gali būti naudojami siekiant apsidrausti nuo rizikos arba gauti pelną iš pagrindinės palūkanų normos, kuri ateityje gali padidėti. Išankstinis sandoris yra grynųjų pinigų rinkos sandoris, kuriuo prekės pristatomos po to, kai buvo sudaryta sutartis. Šios sutartys suteikia pirkėjams galimybę įsigyti prekių, kurios bus parduodamos ateityje, dabartinėmis kainomis. Ši sutartis sudaryta darant prielaidą, kad laikui bėgant kainos kils, o ne kris.