Paskolos amortizacija yra tiesiog procesas, kai skolininkas grąžina pasiskolintus pinigus dalimis ir taip sumažina negrąžintą paskolos sumą arba pagrindinę sumą. Tai skiriasi nuo paskolos, kai skolininkas grąžina visą sumą vienu mokėjimu. Pagrindinis paskolos amortizavimo poveikis yra sumažėjusi skolintojo rizika tiek dėl grąžinimo tikimybės, tiek dėl palūkanų normų poveikio.
Amortizuojanti paskola yra tokia, kurią skolininkas reguliariai grąžina. Paprastai šie grąžinimai apima tiek paskolos sumos, tiek pagrindinės sumos dalį ir palūkanų mokėjimą. Nors pagrindinės sumos grąžinimo suma yra fiksuota, palūkanų grąžinimas gali būti ir ne. Pavyzdžiui, asmeninė banko paskola paprastai turi fiksuotą palūkanų normą, o tai reiškia, kad kiekvieną mėnesį palūkanų suma yra tokia pati visą paskolos laikotarpį. Su hipoteka palūkanų norma paprastai yra kintama, o tai reiškia, kad grąžinimo suma gali labai pasikeisti. Taip pat galima turėti fiksuotą palūkanų normą, bet skirtingas palūkanų mokėjimo sumas. Pavyzdžiui, paskolose, kuriose kiekvienas palūkanų mokėjimas grindžiamas esama negrąžinta skola, o ne visa paskolos suma, laikui bėgant palūkanų mokėjimai mažės.
Pagrindinė paskolos amortizavimo nauda skolintojui yra sumažėjusi kredito rizika. Taip yra paprasčiausiai todėl, kad jei skolininkas neįvykdo įsipareigojimų, skolintojas jau turės visus grąžintus pinigus. Tai prieštarauja situacijai „viskas arba nieko“, kai grąžinama tik viena. Tai, kad negrąžinta skola per paskolos laikotarpį mažėja, taip pat reiškia, kad fiksuotų palūkanų paskolos davėjas susiduria su nuolat mažėjančia palūkanų normos rizika. Tai reiškia, kad yra mažesnis pavojus, kad ji pralaimės, jei padidės palūkanų normos, todėl skolindama pinigus ji negaus geriausios įmanomos grąžos.
Gryniausia paskolos amortizavimo forma yra tada, kai pagrindinės sumos grąžinimas yra padalintas po lygiai per visą paskolos laikotarpį. Tačiau taip neturi būti. Kai kuriais atvejais faktinė mokėjimo suma kiekvieną mėnesį keičiasi. Kitais atvejais, pavyzdžiui, daugeliu hipotekų, mokėjimo suma yra tokia pati, tačiau keičiasi įmokos, skirtos likučiui grąžinti ir mokėti palūkanas, proporcijos. Paprastai palūkanų dalis bus didesnė paskolos pradžioje.
Priešingai nei paskolos amortizacija, paprastai vadinama paskola. Čia visa pagrindinė suma grąžinama paskolos laikotarpio pabaigoje. Dažniausias to pavyzdys yra tik palūkanų hipoteka.