Pastovios proporcijos portfelio draudimas, dažnai vadinamas tiesiog CPPI, yra draudimo apsaugos rūšis, apsauganti investuotoją nuostolių, kurie reikšmingai paveikia jo investicinio portfelio vertę, atveju. Pasirinktas padengimo tipas priklausys nuo investicijų, sudarančių portfelį, pobūdžio, ypatingą dėmesį skiriant rizikos laipsniui, paprastai susijusiam su tomis investicijų rūšimis. Nors pastovios proporcijos portfelio draudimo apsaugos sąlygos skirsis, sutartyje paprastai kiekvienai turto rūšiai priskiriama žemiausia arba minimali vertė, leidžianti išlaikyti draudimą net ir įsigyjant ar parduodant turtą.
CPPI užtikrinimas dažnai laikomas protinga strategija investuotojams, turintiems didelius portfelius. Ši portfelio draudimo rūšis leidžia parengti turto paskirstymo planą, apimantį investuotoją tuo atveju, jei konkretaus turto vertė nukrenta žemiau minimalios nurodytos sumos. Dėl to draudimas riboja nuostolių, kuriuos investuotojas gali patirti turėdamas bet kurį draudžiamą turtą, dydį. Tai ypač svarbu investuotojams, kurie naudojasi strateginiu turto paskirstymu – strategija, kuri kartais gali paskatinti dažnai pirkti ir parduoti įvairų turtą, atsižvelgiant į dabartines rinkos tendencijas.
Paprastai pastovios proporcijos portfelio draudimas naudoja dvi turto klases. Rizikingo turto klasė naudojama investicijoms, kuriose yra didesnis nepastovumo laipsnis. Tai apimtų investicijas, pvz., investicinius fondus, akcijas ar įvairių tipų akcijas. Taikant nerizikingo turto klasę, apdraustas turtas, kuriame yra santykinai maža tikimybė patirti nuostolių. Turtas, kuris patenka į nerizikingo turto klasę, būtų grynųjų pinigų turtas, vyriausybės išleistos obligacijos ar kitos saugios laikomos investicijos.
Norėdamas nustatyti bendrą draudimo sumą, kurią suteikia pastovios proporcijos portfelio draudimas, investuotojas nustatys portfelio vertės procentą. Dažnai šis procentas yra tarp aštuoniasdešimties ir devyniasdešimties procentų. Nustačius, kokio dydžio padengimo norima, investuotojas paskirsto tą sumą visoms portfelyje esančioms investicijoms. Dažnai draudimo sąlygos leistų investuotojui didesnę draudimo dalį skirti rizikingesniam turtui, o mažesnę sumą skirti tam turtui, kurio rizikos laipsnis yra itin mažas.
Portfelio vertei nukritus žemiau pastovios proporcijos portfelio draudimo sąlygose nurodytos draudimo sumos, galima pareikšti pretenziją dėl tos sumos. Kai kuriose CPPI sutartyse reikalaujama, kad lėšos iš apdoroto prašymo būtų naudojamos grynųjų pinigų turtui portfeliui įsigyti, o ne pirkti rizikingesnį turtą, kad bendra portfelio vertė būtų lygi. Kadangi sąlygos gali šiek tiek skirtis dėl aprėpties pobūdžio arba vyriausybinių nuostatų, taikomų šaliai ar vietinei investuotojo gyvenamajai vietai, skirkite laiko perskaityti ir suprasti visas šio dokumento nuostatas. sutartis yra labai svarbi.