Terminas „patvirtintas sąrašas“ finansų pasaulyje vartojamas dviem skirtingais būdais. Abiem prasmėmis šis terminas nurodo vertybinių popierių, kurie laikomi tinkamais pirkti, sąrašą. Sąrašą gali sudaryti finansų ekspertai arba valdžios pareigūnai, priklausomai nuo žmonių ar organizacijų, kurioms sąrašas rengiamas, ir jis gali būti rengiamas pagal įvairius standartus.
Pirmąja prasme patvirtintas sąrašas yra investicijų, kurias patikėtiniams teisiškai leidžiama įsigyti, sąrašas. Patikėtiniai yra žmonės arba organizacijos, turinčios teisę priimti finansinius sprendimus kitų vardu. Kadangi jie perka ne sau, o kitiems žmonėms, jiems taikomi labai aukšti finansinio elgesio standartai; žmonės ir institucijos pasitiki savo patikėtiniais, kad jie priimtų pagrįstus sprendimus, todėl patikėtiniai yra griežtai reguliuojami siekiant užtikrinti, kad jie elgtųsi tinkamai.
Patvirtintą sąrašą šiuo atveju sudaro aukštos kokybės vertybinių popierių sąrašas, sudarytas vyriausybinių agentūrų. Šios agentūros atsižvelgia į tokius klausimus kaip investicijų reitingai, ankstesni panašių investicijų rezultatai ir kt., siekdamos nustatyti, ar tam tikra investicija yra pakankamai aukštos kokybės, kad būtų įtraukta į patvirtintą sąrašą. Patikėtiniai turi pasirinkti investicijas iš šio sąrašo ir žinoti, kad sąrašas laikui bėgant gali būti atnaujintas, atsižvelgiant į besikeičiančias sąlygas. Individuali investicija sąraše vadinama teisėta investicija, o sąrašas gali būti žinomas kaip legalus sąrašas.
Antrąja prasme patvirtintas sąrašas yra vertybinių popierių, kuriuos finansų maklerio įmonės nariams leidžiama pirkti, sąrašas. Idėja yra apriboti riziką, tuo pačiu leidžiant žmonėms kaupti savo portfelius. Sąrašas paprastai yra didelis ir įvairus, kad būtų galima lanksčiai kurti portfelius, ir jis reguliariai atnaujinamas, kad būtų galima pasinaudoti rinkos tendencijomis ir pašalinti investicijas, kurios nebelaikomos saugiomis.
Žmonėms, turintiems ribotą patirtį, ribotas saugių vertybinių popierių pasirinkimas gali būti naudingas, nes tai leidžia jiems ištirti investavimo galimybes nekeliant didelės rizikos. Kita vertus, patvirtintas sąrašas gali būti labai ribotas labiau išprususiems investuotojams arba investuotojams, turintiems specialių poreikių, kurių neįmanoma patenkinti vien iš sąrašo. Taigi, žmonės turi apsvarstyti galimus apribojimus prieš atidarydami tarpininkavimo sąskaitą, kad užtikrintų, jog jie dirbs su įmone, kuri labiausiai tinka tokiai investicijai, kurioje jie planuoja dalyvauti.