Draudimo kontekste perteklinės palūkanos apibūdina tam tikrą gyvybės draudimo poliso rūšį. Tai tokia, kai kliento sumokėtos įmokos ir draudiko sumokėta suma klientui mirus yra fiksuotos, tačiau draudimo poliso vertė laikui bėgant kinta. Šiam skirtumui įtakos turi rinkos sąlygos ir iš tikrųjų tai yra kintantis palūkanų mokėjimas, nors klientas gali ir nesurinkti. Tikslus perteklinių palūkanų politikos mechanizmas priklauso nuo draudiko verslo struktūros.
Visi gyvybės draudimo polisai patenka į vieną iš dviejų kategorijų. Terminuotas draudimas yra toks, kai klientas moka reguliarias įmokas per nustatytą laikotarpį, o draudikas sumoka, jei klientas miršta per šį laikotarpį; jei klientas laikotarpio pabaigoje vis dar gyvas, draudimo įmokų mokėjimas nutrūksta, o draudikas neišmoka. Viso gyvybės draudimas reiškia, kad asmuo ir toliau moka įmokas visą likusį gyvenimą, o draudikas sumoka, kai jis miršta.
Perteklinės palūkanos patenka į pastarąją kategoriją ir yra pagrįstos konkrečiu viso gyvybės draudimo aspektu, vadinamu grynųjų pinigų verte. Tai mokėjimas, kurį draudikas moka klientui, jei ji nusprendžia nebemokėti draudimo poliso. Piniginė vertė gali būti panaudota ir kitais būdais: pinigai gali būti panaudoti nuolatiniam draudimui finansuoti po to, kai klientas nustoja mokėti, arba jie gali būti panaudoti kaip paskolos klientui pagrindas, kuris gali būti atskaitomas. iš paskutinės su mirtimi susijusios išmokos, jei reikia.
Grynųjų pinigų vertė auga laikui bėgant, kai klientas sumoka į polisą. Būtent skirtingi šio augimo apskaičiavimo būdai išskiria skirtingas viso gyvenimo politikos formas. Įprasta versija, žinoma kaip dalyvavimas arba pelnas, reiškia, kad grynųjų pinigų vertė auga įvairiomis sumomis, o pinigai gaunami iš draudimo bendrovių pelno. Kita versija, žinoma kaip nedalyvaujanti, grynųjų pinigų vertė kasmet auga fiksuota dalimi arba suma, dėl kurios susitariama, kai klientas pirmą kartą pasiima polisą.
Perteklinių palūkanų politika yra šių dviejų metodų derinys. Pinigų vertė kiekvienais metais auga bent tam tikra suma arba dalimi. Jis gali išaugti didesne suma, priklausomai nuo draudiko pelno ar kito rinkos efektyvumo veiksnio, tačiau tai nėra garantuojama. Bet koks grynųjų pinigų vertės padidėjimas, viršijantis garantuotą padidėjimą, vadinamas perteklinėmis palūkanomis, taigi ir poliso tipo pavadinimas. Alternatyvūs pavadinimai apima dabartinę prielaidą visą gyvenimą arba interesus.