Verslo pasaulyje, kur hierarchija ir skatinimo paskatos sudaro patį aukščiausio lygio biurokratijos šerdį, jokia išskirtinė žmogaus elgesio teorija nesulaukė didesnio pripažinimo, nei ta, kurią septintojo dešimtmečio pabaigoje sukūrė sociologas dr. Lawrence’as Peteris. Atlikdamas išsamų struktūrinio verslo hierarchijos tyrimą, Peteris pastebėjo, kad paprastai „darbuotojai organizacijoje pakyla į aukščiausią kompetencijos lygį, o tada bus paaukštinti iki tokio lygio, kuriame jie yra nekompetentingi, ir išliks tokiame. “ Šis pastebėjimas, geriau žinomas kaip Piterio principas, nuo tada tapo populiari tema, skirta humoristiniams komentarams apie verslo ir valdžios trūkumus. Įmonių administratoriams, kurie atpažįsta ženklus savo hierarchijoje, ši tema tapo daugelio įmonių nerimo priežastimi.
Peterio principo koncepcija geriausiai paaiškinama įsivaizduojant pažįstamą piramidės formos verslo modelį, kuriame nauji darbuotojai rodomi žemiausiame lygyje. Kadangi šie žemesnio lygio darbuotojai yra kompetentingi eiti savo pareigas, jie yra apdovanoti paaukštinimais į kitą lygį – paprastai vadovybę. Šis judėjimas aukštyn hierarchijos laiptais tęsiasi neribotą laiką, kol darbuotojai pasieks pareigas, kuriose jie nebėra kompetentingi. Kadangi dauguma struktūrizuotų administracijų neįgyvendina „pažeminimo“ procedūrų, būtent čia procesas dažniausiai sustoja. Darbuotojas, kuris būtų laimingesnis ar dirbtų geriau už vadovybės ribų, neturi tinkamo būdo išspręsti situaciją. Taigi, remiantis teorija, darbuotojas lieka aukščiausioje pozicijoje, darbe išlieka vidutiniškas ir didžiąją dienos dalį praleidžia dangstydamas nekompetenciją. Aukštesnio lygio žmonėms Peterio principas atskleidžia dramatišką vidinio paaukštinimo praktikos ydą.
Pasak daktaro Petro, darbą, kuris palaiko verslą, atlieka tie darbuotojai, kurie nepasiekė savo nekompetencijos lygio. Jei tai tiesa, lengviau suprasti, kaip organizacijos išlieka, net jei darbuotojai nuolat priima per daug paaukštinimų. Peterio principo sukurtas problemas dar labiau apsunkina supratimas, kad nekompetentingi vadovai paprastai priima nekompetentingus sprendimus, pavyzdžiui, sprendžia, kuris kompetentingas darbuotojas turėtų būti paaukštintas iki nekompetentingumo lygio. Galiausiai, sako Peter Principas, aukštesni biurokratinės administracijos lygiai tampa apgyvendinti vien nekompetentingų žmonių.
Tiek verslo, tiek vyriausybės hierarchijose, kur Peterio principas siaučia, o sprendimai akivaizdžiai priimami aukščiausiose grandyse, sprendimas lieka aklavietėje. Turėdami pusiausvyrą dėl pinigų ir karjeros, atrodo, kad vadovaujantys asmenys nuspręs nepaisyti idėjos, kad jų organizacijoms vadovauja nekompetentingi žmonės. Kad galėtų pasirinkti kitą, vadovai turėtų pripažinti savo vidinės paaukštinimo sistemos problemas ir rizikuoti daryti prielaidą, kad jie taip pat tikriausiai pasiekė savo nekompetencijos lygį.