Viešai prekiaujamos bendrovės praneša apie pajamas kas ketvirtį ir kasmet. Tai finansinė ataskaita, kuri atskleidžia pelningumą ir pardavimus per laikotarpį. Prieš paskelbdami finansų analitikai ir įmonių vadovai dažnai prognozuoja, kokie bus tie rezultatai, o investuotojai linkę reaguoti į rezultatus remdamiesi nustatytu barometru. Kai kuriais atvejais investuotojų reakcija vėluoja, o kai ji nusistovėja, atrodo, kad ji atsiskleidžia per kelias savaites ar ilgiau. Šis reiškinys žinomas kaip dreifo po pelno paskelbimo ir jis sudaro dalį uždirbto pelno ir nuostolių akcijų rinkoje.
Po pelno paskelbimo akcijos slenka pelno netikėtumo kryptimi vidutiniškai kelis mėnesius. Pavyzdžiui, jei pelno rezultatai yra geresni nei tikėtasi, akcijos laikui bėgant ir toliau kils. Ir atvirkščiai, jei pajamos nuvilia, akcijos praras pozicijas per visą dreifo laikotarpį. Kai kurie tyrinėtojai teigia, kad dreifo teorija, kuri taip pat žinoma kaip standartizuoto netikėto uždarbio (SUE) efektas, rodo, kad investuotojai netinkamai reaguoja į reikšmingas pelno detales.
Šioje rinkos teorijoje yra potekstė, kad investuotojai naivūs reaguoja į įmonės pajamų ataskaitą. Paprasčiausia forma ši strategija turėtų leisti investuotojams pirkti akcijas, kurios neseniai paskelbė apie geresnes nei tikėtasi pajamas. Jei investicija laikoma kelis mėnesius, investuotojai turėtų pelnytis.
Profesionalūs investicijų valdytojai, įskaitant investicinių fondų ir rizikos draudimo fondų valdytojus, taip pat gali panaudoti pasikeitimą po pajamų paskelbimo, kad galėtų pasinaudoti akcijų judėjimu. Kai kurie investicinių fondų valdytojai netgi skelbia teoriją kaip pagrindinę investicijų portfelio strategiją. Tačiau neigiamas aspektas yra didelis fondo nepastovumas, o tai yra rizikingas pasiūlymas. Taip pat mažai tikėtina, kad investicinio fondo sudėtis atspindės diversifikaciją, nes siekiama stebėti pajamų netikėtumus, o ne tradicines pozicijas. Neprognozuojamas pasikeitimas po pajamų paskelbimo taip pat lemia, kad investuotojų rankose lėšos patenka į investicijų portfelius ir iš jų iš jų, nepastovumo.
Tyrėjai, analitikai ir kiti finansų specialistai dažnai stebi įvairių investavimo strategijų rezultatus ir nustato vidutinį mėnesinį ar metinį pelną, uždirbtą taikant šiuos stilius. Rinkos dalyviai bandė taikyti šį metodą su investuotojais, kurie taiko „po pelno paskelbimo“ dreifo stilių. Tačiau rezultatai atrodo neaiškūs, nes bandymas sekti investicijų rezultatus yra neryškus dėl daugelio kintamųjų. Tam tikri tyrimai rodo, kad sandorių užbaigimo finansų rinkose sąnaudos daro didelę įtaką pelningumui, kurį užtikrina ši neskaidri investavimo strategija.