Portfelio marža yra esminis reikalavimas siekiant užtikrinti, kad tie, kurie investuoja į rizikingus rezultatus, turėtų pinigų savo sandoriams paremti. Bendras portfelio maržos apibrėžimas yra susijęs su tokiomis sutartimis kaip ateities sandoriai ir išvestinės finansinės priemonės, tačiau portfelio maržos sąvoka gali būti taikoma bet kokiai prekybai. Marža yra kapitalas, saugomas nuo rizikos, o trumpas bendrų prekybos strategijų apžvalgas parodys, kodėl portfelio marža yra tokia svarbi.
Pažvelgti į portfelio maržą galima pradėti nuo sverto idėjos. Daugelis išvestinių finansinių priemonių sutarčių, kurios yra sudėtingos finansinės priemonės, pagrįstos tam tikrais rinkos rezultatais, turi didelį svertą. Sverto investicija yra tokia, kuri skirta gauti daugiau naudos arba nuostolių, nei suteiktų įprasta prekyba rinkoje. Tai reiškia, kad prekybininkai gali gauti didesnę riziką turėdami nustatytą kapitalo sumą.
Pastaraisiais metais JAV vyriausybė nustatė portfelio maržos reikalavimus Amerikos prekiautojams, siekdama užtikrinti, kad tie, kurie naudojosi išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ir panašiomis sutartimis, turėtų pinigų nuostoliams padengti. Portfelio marža yra pagrindinė saugiklio priemonė rizikingam investavimui į daugelį skirtingų sektorių. Prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ir ateities sandoriais marža yra suma, pagrįsta visomis atviromis ilgomis ir trumpomis pozicijomis. Su šiais sudėtingais sandoriais prekiautojas gali sudaryti tuo pačius sandorius dėl tam tikros nuosavybės ar akcijų paketo vertės padidėjimo ir praradimo. Tai gali sumažinti maržos reikalavimą, nes kai kurie sandoriai subalansuoja vienas kitą ir taip natūraliai apsidraudžia nuo tam tikros rinkos rizikos.
Įprastoje akcijų prekyboje brokeriai ir kiti taip pat nurodo „maržą“. Sakoma, kad tie, kurie prekiauja neturėdami kapitalo, „perka už maržą“. Klasikinis šios prekybos apibrėžimas yra toks, kad prekiautojas skolinsis pinigus iš brokerio, kad galėtų prekiauti. Brokeriai taiko griežtas maržos prekybos taisykles, o daugelis finansų profesionalų įspėja investuotojus nesinaudoti šiuo keliu, nes tai kenkia jų galimybėms pirkti ir išlaikyti nuostolius.
Bendra portfelio maržos idėja veikia panašiai kaip paprasto biudžeto sudarymo idėja. Prekiautojas arba investuotojas turėtų turėti lėšų, kad galėtų padengti bet kokius galimus nuostolius, o ne patirti finansinį pavojų, jei tam tikri sandoriai nepasiteisins. Pradedantieji gali daug sužinoti apie finansus, sužinoję, kaip naudojama marža ir kaip maržos idėja skatina šiuolaikinę finansų politiką.