Investavimas į prekes – tai susitarimo dėl fizinių prekių, finansinių priemonių ir valiutų pirkimo arba pardavimo procesas. Sutartis gali būti sudaryta dėl ateities sandorių pirkimo arba pasirinkimo dėl ateities sandorių. Abi yra standartizuotos ir teisiškai įpareigojančios sutartys, kuriose reikalaujama pristatyti prekę tam tikra data, kaina ir laiku.
Žaliavų ateities sandoriais prekiaujama biržose daugiausia JAV, Londone ir Japonijoje. Visos ateities sandorių biržos turi kliringo namus, kurie garantuoja, kad visi sandoriai bus atlikti pagal rinkos taisykles ir reglamentus. Kai sudaromas sandoris, kliringo namų vaidmuo yra įsikišti ir veikti kaip pirkėjas arba pardavėjas abiejose prekybos pusėse. Prekių biržas reguliuoja vyriausybė. Jungtinėse Valstijose reguliavimo institucija yra Commodity Futures Trading Commission.
Iš pradžių prekių rinkos buvo sukurtos kaip sistema, skirta prekių gamintojams, pavyzdžiui, žemės ūkio ir gyvulių augintojams, tam, kad galėtų kontroliuoti kainų nepastovumą atitinkamose įmonėse. Prekių rinkos leidžia gamintojams užsitikrinti savo produkto kainą, kai prekės pateikiamos į rinką. Tai padeda sumažinti jų riziką, jei kainos nenuspėjamai sumažėtų.
Sandoriai vykdomi naudojant elektronines prekybos platformas ir atviro pasipiktinimo metodą. Tik brokeriams ir įmonėms, kurios yra biržos nariai, leidžiama prekiauti biržos aukšte. Biržos nariai paprastai yra licencijuoti brokeriai, kuriems mokami mokesčiai ir komisiniai už sandorius klientų vardu. Biržos nariai taip pat gali prekiauti už savo asmenines sąskaitas.
Skirtingai nuo akcijų prekybos, investuotojai, investuojantys į žaliavas, skatinami prekiauti tiek ilgąja, tiek trumpąja žaliavų puse. Kai kurie prekiautojai taiko strategiją, vadinamą „spread“, kuri apima abu veiksmus. Pirkdami vieną sutartį ir parduodami susijusią, šie investuotojai tikisi pasipelnyti iš kainų skirtumo.
Ilgai besitęsiantis pirkėjas tikisi, kad kainos kils. Jei kainos padidės, investuotojas gaus pelną, o jei kainos kris, pirkėjas patirs nuostolių. Priešingai, trumpai perkantys pirkėjai tikisi, kad kainos sumažės. Jei jie teisūs, jie uždirbs pinigų. Jei kainos padidės, pirkėjas neteks investicijų.
Investuojant į žaliavas iš esmės yra dviejų tipų pirkėjai: apsidraudėjai ir spekuliantai. Apsidraudimo sandoriai yra asmenys arba įmonės, perkančios ateities sandorius, kad apsidraustų nuo nenuspėjamumo rinkos kainų. Didelės krovinių gabenimo operacijos ir oro linijos paprastai yra apsidraudusios naftos ateities sandorių rinkoje. Šie prekybininkai nėra orientuoti į pelną; jų svarbiausia yra neutralizuoti riziką.
Tada apsidraudėjai paprastai eis į grynųjų pinigų arba neatidėliotinų sandorių rinką, kad nusipirktų tą patį sutarčių kiekį, tačiau užimtų priešingą poziciją. Neatidėliotinų prekių rinka yra ta vieta, kur prekės parduodamos už grynuosius pinigus ir turi būti pristatytos nedelsiant. Ši strategija, kuri yra labai paplitusi, sumažina bet kokio nepastovaus kainų judėjimo poveikį. Apsidraudėjas, kuris sudarė ilgalaikius ateities sandorius, apsidraus trumpai pinigų rinkoje. Jei ateities sandorių rinkoje jis apsidraudo su trumpu apsidraudimu, jis bus ilgalaikis neatidėliotinų sandorių rinkoje.
Spekuliantai, kurie investuoja į žaliavas, perka ateities sandorius griežtai siekdami pasipelnyti. Ar kainos kyla, ar mažėja, jiems mažai svarbu. Jų dėmesys sutelktas į sėkmingą kainų judėjimo krypties numatymą. Jei jie teisingi, jie gali gauti nemažą pelną, dažnai per trumpą laiką. Spekuliantai, kurių rinkos analizė yra neteisinga, taip pat greitai gali prarasti didelę pinigų sumą.