Fiskalinė politika yra susijusi su vyriausybės galimybe panaudoti išlaidas ir pajamų surinkimą daryti įtaką visai ekonomikai. Sutraukianti fiskalinė politika leidžia vyriausybei sumažinti ekonomikos augimą ribojant vyriausybės išlaidų dydį. Dauguma šalių stebi savo ekonomikos augimą per bendrojo vidaus produkto (BVP) matavimą. Viena BVP dalis yra vyriausybės išlaidos. Lėtos paklausos ar mažesnės pasiūlos laikotarpiais susitraukianti fiskalinė politika padeda vyriausybei nesudaryti didelio biudžeto deficito dėl mažesnių mokesčių pajamų.
Daugumoje išsivysčiusių šalių, kurios veikia pagal laisvosios rinkos ekonomikos sistemą, vyriausybė neturi galimybių įsigyti prekių tiesioginiais veiksmais. Valdžia ir jos agentūros turi pirkti prekes ar paslaugas iš privataus sektoriaus. Vyriausybė turi atidėti arba skirti lėšų vyriausybei vykdyti reikalingiems daiktams įsigyti. Ši fiskalinė politika apima lėšų ir biudžetų naudojimą, kurį įstatymų leidėjai tikisi, kad biudžetas bus subalansuotas. Kai pajamos pradeda mažėti, protinga arba efektyvi vyriausybė parengs susitraukiančią fiskalinę politiką, kad sumažintų neesmines išlaidas. Taip siekiama išvengti deficito ir skolintis pinigų pirkiniams apmokėti. Skolinantis pinigus – paprastai investuotojams išleidžiant vyriausybės obligacijas – investuotojai turės mokėti palūkanas. Tai padidina vyriausybės išlaidas ir poreikį labiau apmokestinti piliečius, kad jie susimokėtų skolą.
Kai kurios vyriausybės gali nuspręsti padidinti mokesčius vykdydamos susitraukiančią fiskalinę politiką. Didesnės mokesčių pajamos padės išlaikyti vyriausybę nemažinant išlaidų politikai ar kitiems poreikiams. Mokesčių didinimo, kaip susitraukiančios fiskalinės politikos, problema yra ta, kad šalies piliečiai gali nebeturėti galimybės mokėti daugiau pinigų iš savo pajamų. Per didelis piliečių apmokestinimas stabdys individualių pajamų augimą. Asmenys dažnai vengs situacijų, kai galėtų padidinti savo pajamas, kad išvengtų didesnių mokesčių, susijusių su dabartine fiskaline politika šalyje.
Kitas susitraukiančios fiskalinės politikos veiksnys yra pervedimų apribojimas. Valstybės pervedimai apima nedarbo draudimą, subsidijas būstui arba išmokas pagyvenusiems žmonėms. Šie sumažinimai dažnai yra mažiausiai populiarūs pasirinkimai susitraukimų laikotarpiu. Tačiau pavedimai tikrai neduoda jokios naudos vyriausybei, todėl šiuos mokėjimus reikia apriboti atskiriems piliečiams. Vyriausybės gali tiesiog sustabdyti šių straipsnių mokėjimų grafiką, kol vyriausybė pradės augimo laikotarpį, kad kompensuotų mokėjimus.