Taip pat žinomas kaip privalomasis draudimas, privalomasis draudimas yra bet kokios rūšies draudimas, kurio reikalaujama pagal įstatymus, kad piliečiai galėtų užsiimti tam tikra veikla. Vienas iš labiausiai paplitusių privalomojo draudimo pavyzdžių yra valstybės ar provincijos vyriausybės reikalavimas, kad piliečiai, prieš važiuodami valstybės ir tautos keliais, apsidraustų minimalia automobilio draudimo suma. Tiksli reikalaujamos draudimo apimtis skirsis priklausomai nuo įstatymų, taikomų jurisdikcijai, kurioje gyvena automobilio savininkas, tačiau labai tikėtina, kad bus įtrauktas bent jau privalomasis civilinės atsakomybės draudimas, apsaugantis kitus vairuotojus, kurie gali patekti į avariją su apdraustąja šalimi. .
Privalomojo draudimo idėja yra užtikrinti, kad įvykus tam tikro tipo įvykiui būtų suteikta bent minimali draudimo apsauga. Automobilio draudimo atveju tam tikros minimalios draudimo apsaugos reikalavimas padeda išvengti būtinybės kreiptis į teismą dėl žalos atlyginimo po tam tikros rūšies autoįvykio. Paprastai nukentėjusios šalys gali pareikšti ieškinį asmeniui, sukėlusiam avariją, atlyginti žalą, jei jis neturi tinkamo automobilio draudimo, kuris padengtų tokias problemas kaip transporto priemonės remontas ir bet kokios medicininės išlaidos, tiesiogiai susijusios su įvykiu. Reikalaujant privalomai apdrausti visus jurisdikcijoje gyvenančius motorinių transporto priemonių vairuotojus, teismai yra gana laisvi nuo tokio pobūdžio veiklos, o tai leidžia dviem susijusiems draudimo paslaugų teikėjams išsiaiškinti mokėjimų atitinkamoms šalims detales.
Privalomojo draudimo apimtis skirsis, atsižvelgiant į atitinkamoje jurisdikcijoje galiojančias taisykles. Kai kuriais atvejais variklinių transporto priemonių savininkai turi išlaikyti tik pagrindines išmokas, kurios padengia nukentėjusios šalies medicinines ir remonto išlaidas, ir neprivalo turėti draudimo, apimančio apdraustojo remonto ar gydymo išlaidas. Vis dažniau daugelyje jurisdikcijų reikalaujama, kad transporto priemonių savininkai suteiktų vadinamąją visišką arba visapusišką draudimą, kuris būtų naudingas visoms avariją patekusioms šalims. Neretai įstatymai reikalauja, kad transporto priemonėje būtų vežami dokumentai, įrodantys, kad galioja atitinkama draudimo suma. Kai kuriose jurisdikcijose, atnaujinant vairuotojo pažymėjimą arba atnaujinant automobilio žymą ar registraciją, turi būti pateiktas tam tikras valstybės reikalavimus atitinkantis draudimo įrodymas.
Nesugebėjimas užtikrinti ir išlaikyti privalomo draudimo gali sukelti rimtų teisinių problemų. Teisėsaugos pareigūnai gali skirti baudas, jei vairuotojas sustabdomas dėl nedidelio kelių eismo taisyklių pažeidimo ir paprašius negali pateikti draudimo įrodymų. Jei vairuotojas patenka į eismo įvykį ir vėliau paaiškėja, kad jis neturi bent minimalios įstatymų reikalaujamos draudimo sumos, yra tikimybė, kad vairuotojui grės trumpas arešto laikas arba bent lygtinis laikotarpis kartu su reikalavimas nevairuoti savo transporto priemonės, kol nebus apdraustas ir atitinkamoms teisinėms institucijoms nebus pateikti įrodymai.