Terminas privati įmonė gali turėti keletą skirtingų reikšmių, todėl dažnai svarbu atsižvelgti į kontekstą. Privati įmonė gali būti tiesiog atskirų piliečių nuosavybė, o ne kontroliuojama, valdoma ir valdoma vyriausybei. Šis terminas taip pat gali reikšti įmonę, kuri nėra viešai prekiaujama atviroje vertybinių popierių biržoje, todėl jai netaikomos atskleidimo sąlygos, kurių turi laikytis daugelis kitų viešoje erdvėje veikiančių įmonių.
Kai kuriais atvejais, siekdamas išvengti painiavos dėl šių terminų, analitikas ar naujienų reporteris gali vartoti terminą, kuriuo prekiaujama viešai, privati įmonė. Nors tai yra geras būdas paaiškinti, kad įmonė nepriklauso vyriausybei, bet yra viešai prekiaujama, dažnai tai nereikalinga, nes kontekstas paaiškina vartojamą terminą. Vis dėlto tais atvejais, kai gali kilti painiavos, atskyrimas padeda pašalinti visas abejones klausytojų ar skaitytojų galvose.
Viešai prekiaujama bendrovė dažnai nelaikoma privačia bendrove, nes ji turi atskleisti daugybę informacijos, kad liktų atviroje akcijų rinkoje. Tai padeda apsaugoti investuotojus, kurie kitu atveju gali neturėti prieigos prie šios informacijos. Ji taip pat apsaugo investuotojus, leisdama jiems manyti, kad informacija yra tiksli. Jei įmonė Vertybinių popierių biržos komisijai ar kitoms vyriausybinėms institucijoms pateiktose ataskaitose sąmoningai pateiks melagingą ar klaidinančią informaciją, gali būti taikomos civilinės ir baudžiamosios sankcijos.
Kita vertus, jei įmonė yra privati įmonė, visa ta informacija lieka nuosavybės teise. Priežastis ta, kad bendrovei nereikia atskleisti šios informacijos, nes ji mažai gali pakenkti investuotojams. Nors gali kilti tam tikra rizika, ypač jei ta įmonė siekia gauti paskolą smulkiam verslui, šios rizikos vertinimas visiškai paliekamas skolinančiai institucijai. Dauguma skolinančių institucijų turi griežtas gaires, kurių jos laikosi skolindamos privačiai įmonei.
Tai, kad privati įmonė pradeda savo veiklą nepasiūlydama akcijų, dar nereiškia, kad ji niekada negali. Jei įmonė nusprendžia eiti į biržą, ji dažnai tai daro surengdama pirminį viešą akcijų siūlymą. Tai perėjimas iš privačios į valstybinę įmonę. Įmonei žengus šį žingsnį, labai sunku pakeisti šią tendenciją į privatų statusą.
Privačia įmone yra daug privalumų ir trūkumų. Vienas iš pagrindinių privalumų yra tai, kad tokioms įmonėms nekyla priešiškų bandymų perimti fizinį ar subjektą, kuris bando nusipirkti 50 procentų (plius vieną papildomą akciją). Trūkumas yra tas, kad kapitalą galima pritraukti tik per asmenines investicijas arba paskolas, o tai dažnai reiškia, kad įmonė negali greitai augti kaip viešai prekiaujama.