Kas yra registruota įmonė?

Jungtinėse Amerikos Valstijose registruota įmonė yra įmonė, kuri yra pateikusi dokumentus Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), kad galėtų išleisti vertybinius popierius, tokius kaip akcijos ir obligacijos. Įmonės, norinčios siūlyti vertybinius popierius, turi užsiregistruoti. Kitos įmonės, privalomos registruotis SEC, yra investicinės bendrovės, pvz., investiciniai fondai, siūlantys finansinius produktus ir finansines konsultacijas klientams. Neįsiregistravus įmonei gali būti taikomos teisinės sankcijos.

Pradinėje SEC registracijos paraiškoje įmonė turi pateikti prospektą, išsamias finansines ataskaitas ir kitą informaciją. Šią medžiagą SEC naudoja siekdama patvirtinti, kad įmonė yra gyvybinga ir kad ji pateikia informaciją apie save tiksliai ir išsamiai. Patvirtinus paraišką, įmonė tampa registruota įmone ir gali teikti pirminį vertybinių popierių siūlymą arba užsiimti tokia veikla kaip investicinių sąskaitų administravimas klientų vardu.

Norėdama išlikti registruota įmone, įmonė turi laikytis SEC reglamentų ir reikalavimų. Tai apima teisinius reikalavimus, susijusius su įmonės veikla, įpareigojančias registruotas bendroves apsaugoti savo investuotojus ir klientus. Be to, įmonės privalo reguliariai viešai skelbti informaciją, kaip įpareigojo SEC, įskaitant išsamią savo finansinių sąlygų atskleidimą. Bendrovės politika taip pat turi būti viešai paskelbta.

Reikalavimai registruotai bendrovei sukurti siekiant užtikrinti, kad įmonės būtų nuoseklios ir veiktų atsižvelgdamos į savo investuotojų naudą. Jei įmonės galėtų nuslėpti savo verslo veiklą ir finansinę padėtį, gali susidaryti situacija, kai gali atsirasti piktnaudžiavimo ar sukčiavimo atvejų, nes visuomenės nariai negalėtų tikrinti įmonės. Registruojant įmones taip pat tikrinama SEC, siekiant patvirtinti, kad jos laikosi SEC taisyklių ir elgiasi tinkamai.

Net ir turėdama reguliavimą, registruota įmonė gali pergudrauti SEC savo verslo praktika. Įstatymai dažniausiai atsilieka nuo finansų bendruomenės tendencijų. Įmonės gali užsiimti nereglamentuojama veikla ir patirti finansinę žalą nieko neteisėto ir neperspėjus VPK, nes komisija neturi mechanizmo, kaip tą veiklą stebėti. SEC reguliuotojai stengiasi neatsilikti nuo naujų finansų pramonės tendencijų, kad galėtų sukurti veiksmingą, lanksčią ir nepasenusią reguliavimo sistemą.