Registruotas finansų patarėjas konsultuoja klientus investicijų, mokesčių, draudimo, išėjimo į pensiją ir kitais finansiniais klausimais. Registruotas finansų patarėjas gali specializuotis teikdamas konsultacijas vienoje kategorijoje, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto planavimo ar draudimo produktų. Jis taip pat gali turėti kitokio tipo profesinius sertifikatus arba paskyrimus, suteikiančius jam teisę parduoti tam tikrų tipų finansinius produktus. Paprastai sąvoka „registruota“ reiškia, kad vyriausybinė įstaiga suteikė asmeniui licenciją teikti paslaugą; šiuo atveju tai būtų finansinės paslaugos. Asmuo, ieškantis registruoto finansų patarėjo arba patarėjo investicijų klausimais, gali kreiptis į vyriausybinę įstaigą, kad sužinotų, ar kas nors yra pateikęs skundą dėl konkretaus patarėjo.
Yra skirtumas tarp registruoto finansų patarėjo ir investicijų patarėjo. Registruotas finansų patarėjas gali patarti dėl finansinio planavimo, o investicinis patarėjas – ne. Investicijų konsultantai paprastai teikia konsultacijas tik dėl investicijų. Be to, kai kurie investiciniai konsultantai teikia konsultacijas tik dėl tam tikrų investicijų rūšių, tokių kaip rizikos draudimo fondai, akcijos ar kitos investicinės priemonės. Priešingai, finansų patarėjas arba finansų planuotojas gali patarti keliose srityse, pavyzdžiui, mokesčių, pensijų, draudimo ir investicijų klausimais.
Paprastai JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) reikalauja, kad investicinis patarėjas užsiregistruotų SEC, jei asmuo valdo didesnę nei nurodytą pinigų sumą. Jeigu investicijų patarėjas valdo mažiau nei nurodyta suma, tuomet tereikia užsiregistruoti tos valstybės, kurioje konsultantas vykdo veiklą, valstybinėje reguliavimo įstaigoje. Taigi registruotas finansų patarėjas nebūtinai turi registruotis SEC arba valstybėje tol, kol finansų patarėjas nevaldo investicijų klientų vardu. Finansų specialistų vyriausybinė registracija arba licencijavimas dažnai priklauso nuo asmens siūlomų paslaugų ar produktų rūšių.
Taip pat svarbu žinoti, kaip skiriasi registruoto finansų patarėjo ar investicijų konsultanto atlyginimas. Skirtingi mokėjimo būdai apima komisinius, valandinį tarifą, valdomo turto procentą arba fiksuotą mokestį. Kiekvienas mokėjimo būdas gali turėti įtakos patarėjo klientui teikiamoms rekomendacijoms. Štai kodėl klientui svarbu suprasti mokėjimo būdą.
Jei asmuo teigia esąs registruotas finansų patarėjas, jis gali patvirtinti registraciją vyriausybinėje įstaigoje arba tokį paskyrimą pateikusiame privačiame subjekte. Privati organizacija, teikianti profesinius sertifikatus, taip pat gali suteikti informacijos apie kursus, kurių reikia norint gauti sertifikatą. Ji taip pat gali suteikti informacijos apie tęstinio mokymosi reikalavimus savo finansų patarėjams. Organizacija taip pat gali pateikti informaciją apie skundus, kuriuos kiti žmonės galėjo pateikti prieš konkretų patarėją. Galiausiai, ji gali informuoti visuomenę, ar konkretus patarėjas organizacijoje išlieka geros reputacijos.