Reguliavimo konkurencija atstovauja dviem ar daugiau vyriausybių, kurios bando pasiūlyti ekonominę aplinką, kad pritrauktų verslą. Dauguma vyriausybių taiko skirtingas taisykles įvairiose pramonės šakose veikiančioms įmonėms. Kai kurios gali būti labai ribojančios ir reikalauti, kad įmonės atliktų daugybę procesų, kad galėtų veikti. Kiti gali parduoti mažiau taisyklių, kad sukurtų laisvesnę veiklos aplinką. Reguliavimo konkurencija gali būti tarp valstybių, regionų ar šalių, priklausomai nuo įmonės veiklos apimties.
Teisė dažnai yra labiausiai paplitęs būdas, kuriuo tauta sukuria reguliavimo konkurenciją. Teismai ir išrinkti įstatymų leidėjai yra dvi pagrindinės grupės, kurios kuria arba vykdo tautos įstatymus. Remiantis šia pagrindine konstrukcija, egzistuoja įmonės taisyklės, reguliuojančios verslo aplinką. Dauguma įstatymų galioja visoms tos srities įmonėms, nors mažesnės įmonės gali atsisakyti specialių taisyklių didelėms organizacijoms. Teismai paprastai yra universalus teisės vykdytojas; įstatymų leidėjai gali skirtis priklausomai nuo valstijos, regiono ar šalies, todėl kyla reguliavimo konkurencija.
Įvairių rūšių reglamentai kyla iš įstatymo. Pirmoji – įmonių teisė – buvo paminėta aukščiau; tai reglamentuoja visą verslo praktiką. Darbo įstatymai reglamentuoja darbuotojus, kuriuos įmonė samdo verslo užduotims atlikti. Mokesčių įstatymas apima lėšas, kurias įmonė turi sumokėti už savo pajamas ar kitą verslo veiklą. Aplinkosaugos teisė paprastai apima natūralią aplinką aplink verslą; vyriausybės siekia užkirsti kelią pernelyg didelei įmonių daromai žalai aplinkai.
Daugumoje ekonominių aplinkų skirtingiems verslo tipams taikomi skirtingi reglamentai. Bankininkystė, draudimas, energijos gamyba ir statyba – tai keli pavyzdžiai. Čia pateikiamomis taisyklėmis bandoma pasiekti normalų standartą visoms įmonėms, veikiančioms tam tikroje aplinkoje. Reguliavimo konkurencija tarp pramonės šakų dažnai lemia, kur įmonė pasirenka verslo pradžios vietą.
Ekonomikos tipas, kurio trokšta tauta, paprastai valdo aplinkai būdingos konkurencijos reguliavimo lygį. Dvi labiausiai paplitusios nacionalinės ekonomikos knygelės yra komandinė ir laisvoji rinka. Komandinėje ekonomikoje taikomi pernelyg dideli vyriausybės reguliavimai, dėl kurių sumažėja įmonių galimybės užsiimti verslu. Laisvosios rinkos ekonomikos yra daug laisvesnės asmeninės ekonominės veiklos požiūriu. Laisvosiose rinkose egzistuoja daug reguliavimo konkurencijos lygių, nes šalys siekia sukurti aiškių pranašumų verslui pritraukti.
Laisvoje arba dažniausiai laisvoje rinkoje įmonės dažnai gali dalyvauti reguliavimo konkurencijoje. Lobistų samdymas ir įnašai į verslą palaikantiems politikams leidžia sukurti laisvesnę rinką. Tai padidina šalių galimybes investuoti iš išorės šaltinių, nes įmonės turės daugiau sėkmės galimybių. Ir atvirkščiai, kai įmonės bando patekti į reguliavimo aplinką naudodamos įgaliotinį. Įmonės gali siekti ribojančių taisyklių, kurios riboja kitų įmonių konkurenciją.