Reguliuojamų palūkanų hipoteka, taip pat žinoma kaip ARM arba kintamos palūkanų normos hipoteka, yra hipotekos su lanksčia palūkanų norma rūšis. Tai reiškia, kad procentinė norma svyruoja pagal indeksą ir koreguojama taip, kad visada būtų naudinga skolintojui, nesvarbu, kaip keičiasi rinka. Iš esmės yra penkių tipų indeksai, naudojami reguliuojamos palūkanų normos hipotekos palūkanų normai apskaičiuoti. Tai yra: pastovaus termino iždas (CMT), 11-asis rajono lėšų išlaidų indeksas (COFI), 12 mėnesių iždo vidutinis indeksas (MTA), nacionalinė vidutinė sutarčių hipotekos palūkanų norma ir Londono tarpbankinė palūkanų norma (LIBOR).
Reguliuojamų palūkanų hipoteka yra įprastas sprendimas finansų įstaigoms, kurios negali sau leisti fiksuotų paskolų rizikos, pavyzdžiui, bankams, finansuojamiems tik iš klientų indėlių, arba paskolų bendrovėms, siūlančioms paskolą žmonėms, neturintiems kredito istorijos, arba tiems, kurie prašo gana didelės paskolos. . Reguliuojamos palūkanų normos hipoteka nebūtinai yra blogas susitarimas skolininkui, o tik rizikingesnis. Jei indeksas krenta, skolininkas gali mokėti mažiau, nei mokėtų už įprastą būsto paskolą. Tiesą sakant, reguliuojamos palūkanų normos hipoteka yra labiausiai paplitusi hipotekos rūšis, kurią siūlo Kanados, Jungtinės Karalystės ir Australijos bankai. Šiose šalyse trumpalaikės paskolos gali būti fiksuotos, tačiau bet kokia paskola ar hipoteka, suteikiama daugiau nei XNUMX metų, paprastai yra reguliuojamos palūkanų normos hipoteka.
Reguliuojamo palūkanų normos hipoteka dažnai būna su viršutine mokesčių riba arba apribojimu, o tai kontroliuoja palūkanų normos dažnumą arba visą laikotarpį. Pavyzdžiui, reguliuojamos palūkanų normos hipotekos viršutinė riba gali būti ne daugiau kaip du procentai per metus arba šeši procentai viso hipotekos galiojimo laikotarpiu. Tai apsaugo skolininką, tuo pačiu užtikrinant skolintojui gana saugų sandorį. Kitas skolininko apsaugos būdas yra hibridinės reguliuojamos palūkanų normos hipotekos priėmimas, kai palūkanų norma tampa kintama tik praėjus tam tikram laikotarpiui, pavyzdžiui, metams ar daugiau. Tai suteikia paskolos gavėjui galimybę pakankamai pakoreguoti savo gyvenimo būdą, kad galėtų susidoroti su palūkanų normos pokyčiu be didelių pasekmių.