REIT reiškia Real Estate Investment Trust ir yra įmonė, kuriai priklauso ir paprastai valdomas pajamas duodantis nekilnojamasis turtas, pavyzdžiui, butai, biurai ir pramoninės patalpos. Be papildomų kriterijų, kad galėtų tapti REIT Jungtinėse Valstijose, įmonė turi:
kasmet akcininkams dividendus išmoka ne mažiau kaip 90% apmokestinamųjų pajamų.
turėti ne mažiau kaip 100 akcininkų.
ne mažiau kaip 75% viso savo turto investuoja į nekilnojamąjį turtą.
gauti bent 75 % savo pajamų iš nuomos arba hipotekos palūkanų už savo portfelyje esantį nekilnojamąjį turtą.
Jungtinėse Amerikos Valstijose Kongresas įsteigė REIT 1960 m., siekdamas suteikti visiems investuotojams galimybę investuoti į didelę pajamas duodančią nuosavybę; iki REITS paprastai tik didelės institucijos ir turtingi asmenys galėjo sau leisti investuoti į pajamas gaunantį turtą. Daugumos REIT akcijos yra laisvai prieinamos pagrindinėse biržose. Jie suteikia investuotojams veiksmingą investavimo į nekilnojamąjį turtą metodą be užduoties būti nuomotoju; kiekvienas akcininkas uždirba proporcingą procentą, ty dalį viso REIT pelno.
Pasauliniai kriterijai
Nuo 1960 m. REIT buvo pristatytas keliose kitose šalyse, įskaitant Australiją, Japoniją ir Braziliją. REIT ir kitų nekilnojamojo turto investicinių priemonių kriterijai skiriasi priklausomai nuo vietos. Pavyzdžiui, Japonijoje 50 % REIT pajamų turi gauti iš nekilnojamojo turto, palyginti su 75 % JAV, o Japonijos REIT negali investuoti daugiau nei 50 % savo akcijų į kitas įmones. Australijoje 100% investicijų pajamų turi būti išmokėta akcininkams.
REITS tipai
2009 m. buvo apie 170 viešųjų REIT, kurios iš viso valdo daugiau nei 300 milijardų JAV dolerių (USD). Daugelis REIT sutelkia dėmesį į vieną konkrečią nuosavybės rūšį, pavyzdžiui, gyvenamąją ar komercinę. Kai kurie prižiūri ir valdo savo portfelyje esantį turtą, o kiti šiam darbui atlikti pasitelkia rangovus. Paprastai yra trys REITS tipai:
Akcinis kapitalas: šios rūšies investicijos valdo ir valdo nekilnojamąjį turtą, ypač nuomojamą nekilnojamąjį turtą, ir uždirba pajamų iš nuomos mokesčio.
Hipoteka: hipotekos REITS gali paskolinti lėšų hipotekos paskoloms, taip pat įsigyti vertybinių popierių, kurie yra apsaugoti mano hipoteka. Pajamos iš šios investicijos gaunamos iš palūkanų, uždirbtų už hipotekos paskolas.
Hibridinis: pirmųjų dviejų tipų derinys, hibridinis REIT gali turėti ir valdyti nekilnojamąjį turtą, taip pat pasiūlyti finansavimą būsto paskoloms ir įsigyti hipoteka užtikrintų vertybinių popierių. Pajamos gaunamos iš abiejų šaltinių, būtent iš nuomos pajamų ir palūkanų.
Investicijų nauda
Galbūt vienas patraukliausių REIT aspektų yra mokesčių tvarkymo metodai. REIT gali atskaityti akcininkams išmokėtus dividendus iš apmokestinamųjų įmonių pajamų, o tai dažnai gali panaikinti visą mokesčių naštą. Mokesčius moka tik individualus investuotojas už gautus dividendus ir bet kokį kapitalo prieaugį. Investuotojai gali uždirbti dividendus, kurie veikia kaip pajamų forma, o išmokamų dividendų suma įvairiose šalyse skiriasi.