Terminas „retrocesija“ vartojamas dviem labai skirtingais būdais. Finansų pasaulyje tai reiškia situaciją, kai viena įmonė, kuri specializuojasi perdraudimo srityje, sutinka prisiimti dalį rizikos kitai perdraudimo bendrovei. Taip siekiama sumažinti riziką ją paskirstant, mažinant draudimo įmonių atsakomybės naštą. Šis terminas taip pat gali būti vartojamas kalbant apie žemės perleidimą, paprastai apimantį žemės grąžinimą pirminiam savininkui.
Perdraudimas yra svarbi finansų pramonės dalis. Draudimo bendrovės, draudžiančios asmenis ir įmones, išrašydamos draudimo liudijimus prisiima didelę riziką, ypač jei ištinka stichinė nelaimė ir draudimo bendrovė yra priversta išmokėti daug žalų iš karto. Perdraudus dalį rizikos prisiima kita draudimo bendrovė, o pradinė draudimo bendrovė iš esmės perka draudimą, kad apsaugotų ją didelės katastrofos atveju.
Tačiau perdraudimo bendrovės taip pat rizikuoja siūlydamos draudimą draudimo bendrovėms. Todėl daugelis užsiima retrocesija, paskirstydami riziką taip, kad tuo atveju, jei reikės išmokėti pretenzijas, atsirastų tam lėšų. Retrocesija ypač paplitusi vietovėse, kuriose gali kilti stichinių nelaimių, pvz., uraganų ir žemės drebėjimų, nes gali nepavykti suteikti draudimo be perdraudimo ir retrocesijos, kad būtų paskirstyta rizika.
Retkarčiais perdraudimo bendrovė gali netyčia persidrausti, procese, vadinamame spirale. Taip atsitinka, kai draudimo produktais prekiaujama ir jie perkeliami tiek kartų, kad įmonės pradeda prarasti savo kilmę, o dažnai parduodamos išvestinės priemonės gali tapti problemiška finansų sektoriuje. Spiraliai ypač paplitę nišinėse draudimo rinkose, kur tik ribotas skaičius įmonių siūlo draudimą.
Žemės ar teritorijos perleidimo atveju retrocesija yra gana reta. Tai gali būti sutarties ar politinio susitarimo rezultatas arba priverstinis politinės agitacijos dėka. Su retrocesija teritorija grąžinama pirminiam savininkui ir atsisakoma pretenzijų į teritoriją. Ryškus retrocesijos pavyzdys šiuo požiūriu yra vykstančiose diskusijose dėl Vašingtono teisinio ir politinio statuso Jungtinėse Valstijose, kai kurie žmonės siūlo žemę grąžinti Merilendui, kad DC gyventojai galėtų pasinaudoti atstovas Kongrese.